Реальні проти номінальних процентних ставок: в чому різниця?

Реальна відсоткова ставка - це процентна ставка, яка була скоригована для усунення ефектів інфляції, щоб відобразити реальну вартість коштів позичальнику та реальну дохідність позикодавцю або інвестору. Номінальна процентна ставка відноситься до процентної ставки до врахування інфляції. Номінальна також може посилатися на рекламовану або заявлену процентну ставку за позикою, не враховуючи жодних зборів чи компенсації відсотків.

Ключові вивезення

• Реальна процентна ставка коригується для усунення наслідків інфляції та дає реальну ставку облігації чи позики.
• Номінальна процентна ставка відноситься до процентної ставки до врахування інфляції.
• Для обчислення реальної процентної ставки потрібно відняти фактичну чи очікувану ставку інфляції від номінальної процентної ставки.

Реальні процентні ставки

Реальна процентна ставка - це процентна ставка, яка враховує інфляцію. Це означає, що він коригує інфляцію та дає реальну ставку облігації чи позики. Для обчислення реальної процентної ставки спочатку потрібна номінальна процентна ставка. Розрахунок, який використовується для пошуку реальної процентної ставки, є номінальною процентною ставкою за вирахуванням фактичної або очікуваної ставки інфляції.

Реальні процентні ставки слід вважати прогнозними, коли справжній рівень інфляції невідомий або очікуваний.

Припустимо, банк позичить людині 200 000 доларів на придбання будинку за ставкою 3 відсотки - номінальна процентна ставка, не враховуючи інфляцію. Припустимо, рівень інфляції становить 2 відсотки. Реальна відсоткова ставка, яку позичальник сплачує, становить 1 відсоток. Реальна відсоткова ставка, яку отримує банк, становить 1 відсоток. Це означає, що купівельна спроможність банку збільшується лише на 1 відсоток.

Реальна процентна ставка дає кредиторам та інвесторам уявлення про реальну ставку, яку вони отримують після факторингу інфляції. Це також дає їм краще уявлення про швидкість, з якою їх купівельна спроможність збільшується або зменшується. Вони можуть оцінити свою реальну норму прибутковості, порівнявши різницю між прибутковістю казначейських облігацій та дохідністю цінних паперів, захищених від інфляції (TIPS), тієї ж строковості, яка оцінює інфляційні очікування в економіці.

Номінальні процентні ставки

Номінальна процентна ставка відноситься до процентної ставки до врахування інфляції. Це процентна ставка, котирується на облігації та позики. Номінальна процентна ставка - це просте поняття. Якщо ви позичите 100 доларів за 6-відсотковою процентною ставкою, ви можете розраховувати платити 6 доларів відсотків, не враховуючи інфляцію. Недоліком використання номінальної процентної ставки є те, що вона не коригується до рівня інфляції.

Короткострокові номінальні процентні ставки встановлюються центральними банками. Ці ставки є основою для інших процентних ставок, які банки та інші установи нараховують споживачам. Центральні банки можуть вирішити утримувати номінальні ставки на низькому рівні, щоб стимулювати економічну активність. Низькі номінальні ставки спонукають споживачів брати на себе більше боргів та збільшують свої витрати. Так було після Великої рецесії, коли Федеральна резервна система США знизила ставку коштів ФРС до діапазону від 0, 00 до 0, 25 відсотка. Ставка залишалася в цьому діапазоні між груднем 2008 року та груднем 2015 року.