Реалізація кратна

Що таке множина реалізації?

Коефіцієнт реалізації - це вимірювання приватного капіталу, яке показує, скільки виплачено інвесторам. Багатократна реалізація вимірює прибуток, який реалізується від інвестицій. Фонди приватного капіталу унікальні тим, що вони містять активи, які збираються разом із усіляких неліквідних джерел, включаючи викупи з запозиченням (LBO), стартапи тощо. Множина реалізації виявляється діленням кумулятивних розподілів від фонду, компанії чи проекту на внесений капітал.

Реалізація декількох = Сукупні розподіли / Оплачений капітал

Коефіцієнт реалізації також називають розподіленим до сплаченого капіталу (ДПІ).

Реалізація багаторазово пояснена

Реалізація множина популярна серед венчурних капіталістів та інвесторів фонду приватного капіталу. Це відбувається тому, що він фокусується на тому, що фактично було виплачено інвесторам. Якщо фонд приватного капіталу виплачує гроші інвесторам з року в рік, його реалізація збільшуватиметься в рази, оскільки в книгах буде більше розподілу. Це дозволяє приватному інвестору капіталу легко помітити фонд, який успішно повертає гроші своїм інвесторам.

Реалізація кратна як частина цілого

Багатократна реалізація не розповідає про всю історію діяльності фонду приватного капіталу. Він поєднується з іншими заходами, такими як багаторазові інвестиції, виплачений капітал (PIC), загальна вартість, що виплачується в кратному розмірі (TVPI), і залишкова вартість, що виплачується в декількох (RVPI). Звичайно, внутрішня норма прибутку фонду з моменту створення також використовується як ключовий захід. Інвестори, по суті, шукають кошти, які приносять велику дохідність (кілька інвестицій), і не соромляться регулярно повертати частину цього інвесторам.

Як і у більшості заходів приватного капіталу, реалізація множини ігнорує часову вартість грошей. Це відрізняє реалізацію, кратну від інших методів оцінки, таких як внутрішня норма прибутку або чиста теперішня вартість. Фонди приватного капіталу важко оцінити через типи інвестицій, які вони мають. Не існує глибокого ринку, який би міг щодня встановлювати оцінку, тому інвесторам доводиться робити здогади та стрибки віри, коли справа стосується розміщення числа на залишковій вартості. Реалізація багато разів усуває деяку невизначеність та нулі у тому, що інвестори бачили з цього фонду у фактично повернутих коштах, і, на розширення, те, що розумно очікувати у майбутньому. Застереження полягає в тому, що у світі інвестування приватного капіталу минулі події впливають лише на майбутні події лише обмеженою мірою. Все, що потрібно, - це зміни у фінансуванні, і LBO або стартапи з великим важелем мають більш крутий пагорб, щоб піднятися перед майбутньою стратегією виходу через первинну публічну пропозицію (IPO).

Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.

Пов'язані умови

Визначення венчурного капіталу Венчурний капітал - це гроші, технічні чи управлінські знання, що надаються інвесторами для стартап-фірм з довгостроковим потенціалом зростання. більше Акціонерний капітал: що потрібно знати інвесторам Існують різні види власного капіталу, але власний капітал, як правило, відноситься до власного капіталу, який представляє суму грошей, які були б повернені акціонерам компанії, якби всі активи були ліквідовані та всі компанії борг був погашений. детальніше Оцінка активів Оцінка активів - це процес визначення справедливої ​​ринкової вартості активів. докладніше Дізнайтеся, що таке викуп - це придбання контрольного пакету акцій у компанії; його часто використовують як синонімічний термін "придбання". більше Інституційна викупка (IBO) Інституційна викупка - це придбання контрольного пакету акцій у компанії інституційним інвестором. докладніше Визначення цінних паперів Гарантія - це фінансовий інструмент, який може бути переговорним, що підлягає обороту, який представляє певний тип фінансової вартості, як правило, у формі акцій, облігацій або опціону. більше Партнерські посилання