Звіт про дослідження
Звіт про дослідження - це документ, підготовлений аналітиком або стратегом, який є частиною групи інвестиційних досліджень у фондовому посередництві або інвестиційному банку. Звіт про дослідження може зосереджуватись на конкретному секторі акцій чи галузі, валюті, товарі чи інструменті з фіксованим доходом, або на географічному регіоні чи країні. Звіти про дослідження, як правило, але не завжди, мають прийнятні рекомендації, такі як інвестиційні ідеї, на які інвестори можуть діяти.
Розуміння звітів про дослідження
Звіти про дослідження виробляються з різних джерел, починаючи від фірм, що займаються дослідженнями ринку, до внутрішніх відділів великих організацій. Застосовуючи інвестиційну галузь, термін зазвичай стосується досліджень, що продаються, або інвестиційних досліджень, що проводяться брокерськими компаніями. Такі дослідження поширюються серед інституційних та роздрібних клієнтів брокерської фірми, яка її виробляє. Дослідження, проведені закупівлями, що включають пенсійні фонди, пайові фонди та менеджери портфелів, зазвичай призначені лише для внутрішнього використання та не поширюються на сторонні сторони.
Звіти про дослідження фінансових аналітиків
Фінансові аналітики можуть складати звіти про дослідження з метою підтримки певної рекомендації, наприклад, купувати чи продавати певний цінний папір або чи повинен клієнт розглянути конкретний фінансовий продукт. Наприклад, аналітик може створити звіт про нову пропозицію, запропоновану компанією. Доповідь може містити відповідні показники стосовно самої компанії, наприклад, кількість років, коли вони працюють, а також назви ключових зацікавлених сторін, а також статистику щодо поточного стану ринку, в якому компанія бере участь. Інформація про загальну прибутковість, а також про цільове використання коштів також може бути включена.
Приклад інвестиційного звіту про вплив
У березні 2018 року з'ясувалося, що Facebook, можливо, зловживав даними користувачів, передаючи великі кількості дослідницькій фірмі під назвою Cambridge Analytics, яка нібито використовувала їх для впливу на президентські вибори 2016 року. Хоча випадок скандалу завдав шкоди акціям, аналітичні звіти аналітиків сприяли його руху, оскільки інвестори переважали над їхньою думкою компанії як інвестицією. Один з доповідей Pivotal Research Group дав акції негативну оцінку, сказавши, що компанія постраждала від "системного безправного управління". Акції компанії 21 березня зменшилися на 3, 34%, оскільки ситуація продовжувала розгортатися та виконувати звіти про дослідження.
Конфлікт інтересів
Хоча деякі аналітики функціонально не пов'язані, інші можуть бути прямо чи опосередковано пов'язані з компаніями, для яких вони складають звіти. Неприєднані аналітики традиційно проводять незалежні дослідження, щоб визначити відповідну рекомендацію, і можуть мати обмежене занепокоєння щодо результату.
Приєднані аналітики можуть відчувати себе найкращим чином, забезпечуючи будь-які звіти про дослідження, які відображають клієнтів у вигідному світлі. Крім того, якщо аналітик також є інвестором у компанії, на якій базується звіт, він може мати особисте стимулювання уникати тем, які можуть призвести до зниження вартості цінних паперів, в які він інвестував.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.