Risk-On Risk-Off
Ризиковий ризик - це інвестиційна установка, в якій цінова поведінка реагує та визначається зміною толерантності інвесторів до ризику. Ризиковий ризик відноситься до змін інвестиційної діяльності у відповідь на глобальні економічні структури.
У періоди, коли ризик сприймається як низький, теорія ризику щодо ризику стверджує, що інвестори, як правило, займаються інвестиціями з більш високим рівнем ризику. Коли ризик сприймається високим, інвестори мають тенденцію тяжіти до інвестицій з меншим ризиком.
Розуміння ризику-ризику-виключення
Апетит інвесторів до зростання та зменшення ризику з часом. Інколи інвестори мають більше шансів інвестувати в інструменти підвищеного ризику, ніж в інші періоди, наприклад, у період економічного одужання 2009 року. Фінансова криза 2008 року вважалася ризиковим роком, коли інвестори намагалися знизити ризик, продаючи існуючі ризиковані позиції та переміщуючи гроші на позиції готівки або позиції з низьким / без ризику, наприклад, казначейські облігації США.
Не всі класи активів несуть однаковий ризик. Інвестори, як правило, змінюють класи активів залежно від сприйнятого ризику на ринках. Наприклад, акції, як правило, вважаються більш ризикованими активами, ніж облігації. Тому, як вважається, ринок, на якому акції переважають облігації, є ризиком для навколишнього середовища. Коли акції розпродаються, а інвестори біжать на притулок до облігацій або золота, навколишнє середовище вважається ризиковим.
Інвестори вкладають ризик для навколишнього середовища, коли вони вкладають свої гроші в більш ризикові активи.
Ризик почуття
Хоча ціни на активи в кінцевому підсумку детально описують ринкові настрої на ринку, інвестори часто можуть виявити ознаки зміни настрою через прибуток корпорацій, макроекономічні дані, глобальні дії центральних банків та заяви та інші фактори.
Навколишнє середовище, що ризикує, часто здійснюється за рахунок поєднання збільшення прибутку підприємств, оптимістичного економічного прогнозу, придатної політики центрального банку та спекуляцій. Можна також припустити, що збільшення фондового ринку є ознакою ризику. Оскільки інвестори вважають, що ринок підтримується сильними впливовими основами, вони сприймають менше ризику щодо ринку та його світогляду.
І навпаки, ризики, пов'язані з ризиком, можуть бути спричинені широким зниженням прибутків корпорацій, зменшенням чи уповільненням економічних даних, невизначеною політикою центрального банку, поспіхом на безпечні інвестиції та іншими чинниками. Так само, як зростання фондового ринку, пов'язаний з ризиком для навколишнього середовища, падіння фондового ринку дорівнює ризику, пов'язаному з навколишнім середовищем. Це тому, що інвестори хочуть уникнути ризику і проти нього.
Ключові вивезення
- Риск-ризик - це інвестиційна парадигма, згідно з якою ціни на активи диктуються змінами в толерантності інвесторів до ризику.
- У ситуаціях, що спричиняють ризик, інвестори мають високий апетит до ризику та пропонують ціни на активи на ринку.
- У ситуаціях з ризиком інвестори стають більш захищеними від ризику і продають активи, посилаючи їх ціни нижчими.
Повернення та ризик-ризик-вимкнення
У міру зростання ризику на ринках інвестори стрибають з ризикованих активів і купують високоякісні облігації, казначейські облігації США, золото, готівку та інші безпечні притулки. Хоча очікується, що прибуток від цих активів не буде надмірним, вони забезпечують зворотний захист портфелів під час лиха.
Коли на ринку знижуються ризики, низькодоходні активи та безпечні притулки скидаються на високоприбуткові облігації, акції, товари та інші активи, що несуть підвищений ризик. Оскільки загальні ринкові ризики залишаються низькими, інвестори готові взяти на себе ризик портфеля, щоб отримати шанси на підвищення прибутку.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.