Правила, якими живе Уоррен Баффет

Генеральний директор "Беркшир Хатхауей" Уоррен Баффет є, мабуть, найбільшим світовим акціонером. Він теж трохи філософ.

Баффет розкладає свої інвестиційні ідеї на прості, незабутні звукові укуси. Чи знаєте ви, що насправді означають його домовини? Чи дотримується його філософія в сучасних складних умовах? Дізнайтеся нижче.

Ключові вивезення

• Генеральний директор Беркшир Хетвейвей Уоррен Баффет - третя найбагатша людина у світі, чиста вартість якої становить понад 85 мільярдів доларів.
• Деякі вважають, що він є найкращим у світі фондовим збором, його інвестиційна філософія та рекомендації впливають на численних інвесторів.
• Одне з його найвідоміших висловів - «Правило № 1: Ніколи не втрачайте гроші. Правило № 2: Ніколи не забувайте правило №1».
• Інша - "Якщо бізнес працює добре, згодом випливають акції".
• Третє - «Набагато краще придбати чудову компанію за справедливою ціною, ніж справедливу компанію за чудовою ціною».

"Правило № 1: Ніколи не втрачайте гроші. Правило № 2: Ніколи не забувайте правило №1."

Баффет особисто втратив близько 23 мільярдів доларів під час фінансової кризи 2008 року, а його компанія, Berkshire Hathaway, втратила шанований рейтинг AAA. То як він може сказати нам ніколи не втрачати гроші?

Він має на увазі розум розумного інвестора. Не будьте легковажними. Не грайте в азартні ігри. Не вкладайтеся в інвестиції з позицією кавалера, що це нормально втратити. Бути проінформованим. Роби своє домашнє завдання. Баффет інвестує лише у компанії, які він ретельно досліджує та розуміє. Він не вкладається в інвестиції, готові програти, і вам не слід.

Баффет вважає, що найважливішою якістю для інвестора є темперамент, а не інтелект. Успішний інвестор не зосереджується на тому, щоб бути з натовпом чи проти.

Фондовий ринок зазнає коливань. Але у добрі та погані часи, Баффет залишається зосередженим на своїх цілях, так і ми повинні. Цей поважний інвестор рідко змінює свою довгострокову стратегію інвестування незалежно від того, що робить ринок.

"Якщо бізнес ведеться добре, з часом випливає акція".

"Розумний інвестор" Бенджаміна Грема переконав Баффетта, що інвестування в акції прирівнюється до володіння частиною бізнесу. Тож, коли він шукає акції для інвестування, Баффет шукає підприємств, які мають сприятливі довгострокові перспективи. Чи має компанія послідовну історію роботи? Чи є у нього домінуюча ділова франшиза? Чи приносить бізнес високі та стійкі норми прибутку? Якщо ціна акцій компанії торгується нижче очікувань щодо її майбутнього зростання, то Баффет може захотіти володіти акціями.

Баффет ніколи нічого не купує, якщо не зможе записати свої причини, чому він заплатить конкретну ціну за акцію для конкретної компанії. Ви робите те саме? Вони не називають його "Оракулом" ні за що.

"Набагато краще придбати чудову компанію за справедливою ціною, ніж справедливу компанію за чудовою ціною".

Баффет - це інвестор цінності, який любить купувати якісні акції за найнижчими цінами. Його реальна мета - нарощувати все більшу і більшу потужність для Berkshire Hathaway за рахунок володіння запасами, які принесуть солідний прибуток і приріст капіталу на довгі роки. Коли ринки заграли під час фінансової кризи 2007-08 років, Баффет накопичив великі довгострокові інвестиції, інвестуючи мільярди в такі назви, як General Electric та Goldman Sachs.

Щоб правильно підібрати акції, інвестори повинні встановити критерії розкриття хорошого бізнесу та дотримуватися своєї дисципліни. Ви можете, наприклад, шукати компаній, які пропонують довговічний товар або послугу, а також мають солідний прибуток від операцій і зародок для майбутнього прибутку. Ви можете встановити мінімальну ринкову капіталізацію, яку ви готові прийняти, і максимальне співвідношення P / E або рівень боргу. Пошук правильної компанії за прийнятною ціною - з запасом безпеки від невідомого ринкового ризику - є кінцевою метою.

Пам’ятайте, ціна, яку ви платите за акцію, не така, як отримана вами вартість. Успішні інвестори знають різницю.

85 мільярдів доларів

Чиста вартість генерального директора "Беркшир Хетвейвей" Уоррена Баффетта станом на червень 2019 року, що робить його третьою найбагатшою людиною у світі.

"Наш улюблений період проведення - це назавжди".

Як довго ви повинні тримати акцію? Баффет каже, що якщо ти не відчуваєш себе комфортно володіти запасом протягом 10 років, ти не повинен володіти ним протягом 10 хвилин. Навіть у період, який він називав «Фінансовою Перл-Харбором», Баффет лояльно тримався на основній частині свого портфеля.

Якщо компанія не зазнала морських змін у перспективах, таких як неможливі трудові проблеми або застарілість продукції, тривалий період тримання не дозволить інвестору діяти занадто людяно. Занадто боязлива або занадто жадібна може змусити інвесторів продавати акції на дні або купувати на піку і знищувати оцінку портфеля в довгостроковій перспективі. (Для читання, пов'язаного з цим, див. "Як Воррен Баффет почав свою діяльність?")