SEC форма D
Форма D SEC - це подання до Комісії з цінних паперів та бірж (SEC). Це потрібно для деяких компаній, які продають цінні папери за винятком Регламенту (Регламенту) D або з положеннями про звільнення від розділу 4 (6).
Форма D - це коротке повідомлення з детальною інформацією про інвестори про нову емісію про компанію. Така інформація може містити розмір та дату пропозиції, а також назви та адреси виконавчих службовців компанії. Це повідомлення є замість більш традиційних, тривалих звітів під час подання не звільнених видань.
Форма D повинна бути подана не пізніше 15 днів після першого продажу цінних паперів.
Розуміння SEC форми D
Форма D також відома як Повідомлення про продаж цінних паперів і є вимогою, передбаченою розділом 4 (6) Правил D та / або Єдиним обмеженням щодо обмежених пропозицій Закону про обмін цінних паперів 1933 року.
Цей акт, який часто називають законом "правда у цінних паперах", вимагає, щоб ці реєстраційні форми, що надають істотні факти, подавались для розкриття важливої інформації про угоду частковим власникам - навіть у цій менш традиційній формі реєстрації цінних паперів компанії. . Форма D допомагає SEC у досягненні цілей Закону про обмін цінних паперів 1933 р., Вимагаючи, щоб інвестори отримували відповідні дані перед покупкою. Це також допомагає заборонити шахрайство при продажу.
SEC форма D та приватні місця розташування
Положення D регулює приватні розміщення цінних паперів. Приватне розміщення - це захід із залучення капіталу, який передбачає продаж цінних паперів відносно невеликій кількості вибраних інвесторів. Ці інвестори часто акредитовані і можуть включати великі банки, пайові фонди, страхові компанії, пенсійні фонди, сімейні офіси, хедж-фонди та особи високої та надвисокої чистої вартості. Оскільки ці інвестори зазвичай мають значні ресурси та досвід, стандарти та вимоги до приватного розміщення часто мінімальні - на відміну від публічного питання.
У публічному випуску або традиційному IPO емітент (приватна компанія, яка перебуває у відкритому доступі) співпрацює з інвестиційним банком або андеррайтинговою фірмою. Ця фірма або синдикат фірм допомагає визначити, який тип цінних паперів випускати (наприклад, звичайні та / або привілейовані акції), кількість акцій, що випускаються, найкраща ціна пропозиції акцій та ідеальний час для виведення угоди на ринок. Оскільки традиційні IPO часто купуються інституційними інвесторами (які потім можуть розподілити частину акцій роздрібним інвесторам), важливо, щоб такі публічні випуски надавали ґрунтовну інформацію, щоб допомогти менш досвідченим інвесторам повністю зрозуміти потенційні ризики та вигоди від часткового володіння компанія.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.