Vomma
Vomma - швидкість, з якою вега опціону буде реагувати на волатильність на ринку. Це похідна другого порядку за значенням опціону. Вомма демонструє опуклість веги. Позитивне значення для блювоти вказує на те, що збільшення волатильності у відсоткових пунктах призведе до збільшення значення опціону, що демонструється опуклістю веги.
Вомма входить до групи заходів, відомих як "греки", які застосовуються при ціноутворенні варіантів. Інші заходи включають дельту, гаму та вегу.
Розуміння Вомми
Vomma та vega - це два фактори, що беруть участь у розумінні та визначенні вигідних опціональних торгів. Вони працюють разом, надаючи детальну інформацію про ціну опціону та чутливість ціни до опціону до змін на ринку. Вони можуть впливати на чутливість та інтерпретацію моделі ціноутворення Black-Scholes для ціноутворення опціону.
Вега
Vega допомагає інвестору зрозуміти чутливість деривативу до нестабільності, що виникає з базового інструменту. Vega забезпечує величину очікуваної позитивної чи негативної зміни ціни опціону на 1% зміни коливання базового інструменту. Позитивна vega вказує на збільшення ціни опціону, а негативна vega вказує на зниження ціни опціону.
Вега вимірюється цілими числами, значення яких зазвичай становлять від -20 до 20. Більш високі періоди часу призводять до більш високих вегасів. Значення Vega означають кратні, що представляють собою збитки та прибутки. Наприклад, вега 5 на акції А на 100 доларів означатиме втрату на 5 доларів за кожне зниження точки передбачуваної нестабільності та виграш у 5 доларів за кожне збільшення пункту.
Формула для обчислення веги наведена нижче:
Вега і Вомма
Vomma - похідна грецького типу другого порядку, що означає, що її значення дає зрозуміти, як змінюватиметься Vega з непрямою мінливістю базового інструменту. Якщо обчислити позитивну блювоту і підвищити мінливість, вега на позиції опціону зросте. Якщо летючість падає, позитивна блювота вказує на зниження веги. Якщо блювота негативна, відбувається навпаки із змінами мінливості, як зазначено опуклості веги.
Як правило, інвестори з довгими варіантами повинні шукати високу позитивну цінність для вомми, тоді як інвестори з короткими варіантами повинні шукати негативну.
Формула для обчислення вомми наведена нижче:
Використання Vega та Vomma в торгівлі опціями
«Вега» та «блювота» - це заходи, які можна використовувати для визначення чутливості моделі ціноутворення опціону Black-Scholes до змінних, що впливають на опціонні ціни. Вони приймаються разом із моделлю ціноутворення Чорного Шоулса при прийнятті інвестиційних рішень.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.