Визначення позики самоамортизації
Кредит, що займається самоамортизацією, - це той, для якого періодичні платежі, що складаються як з основної суми, так і з відсотків, здійснюються за заздалегідь визначеним графіком, гарантуючи, що позика буде погашена до кінця погодженого строку. Платежі такого роду відомі як повністю амортизуючі платежі. Цей тип іпотеки є структурою іпотечних кредитів за замовчуванням, якщо не вказано інше. Позика для самоамортизації також відома як позика на амортизацію.
Як працює позика самоамортизації
Кредит, що самоамортизується, характерний для іпотечних кредитів загалом. За допомогою цих іпотечних кредитів здійснені платежі спрямовуються як до відсотків за позиковою сумою, так і до залишку або основної суми позики. Сума та частка виплачених відсотків та залишків значно варіюються, навіть у межах однієї іпотеки. Ці різниці зумовлені процентними ставками та структурою різних видів кредитів, що може змусити процентні ставки та платежі коливатися.
Якщо припустити, що позика є позикою з фіксованою ставкою, щомісячні суми платежів залишаться фіксованими, а кошти, що виділяються на відсотки та основну суму, відомі. Позичальники можуть переглянути графік амортизації, який відображає періодичні виплати за кредитом, а також суму основної суми та відсотків, що складають кожен платіж, поки позика не буде погашена в кінці терміну її дії.
Це ж не стосується іпотеки з регульованою ставкою (ARM). ARM все ще може бути самоамортизується, але, оскільки процентна ставка може змінюватися, точну суму та розбивку кожного платежу неможливо передбачити заздалегідь.
Позики самоамортизації структуруються, щоб допомогти позикодавцю та позичальнику управляти ризиком та створити послідовність та стабільність для обох сторін.
Позики на самоамортизацію проти інших позик
Більшість традиційних іпотечних кредитів - це кредити, що самоамортизуються. Однак іпотечні кредити, що стосуються лише процентів, та іпотеки з регульованою ставкою за варіантом платежу (ARM) - це приклади іпотечних кредитів, які не є повністю амортизуючими. При іпотеці, призначеній лише для відсотків, платежі за певну кількість років складаються лише з відсотків, після чого іпотека стає самоамортизованою протягом останнього строку.
Використовуючи ARM з опціоном для платежів, на початку можуть здійснюватися лише відсоткові або негативно амортизуючі платежі. Однак в якийсь момент іпотека повинна почати самоамортизуватися. АРМ-опціони з платіжними механізмами мають тригери, які періодично скидають варіант мінімального платежу до самоамортизуючого платежу, щоб гарантувати виплату іпотеки до кінця запланованого терміну.
Кульовий кредит - це той кредит, в якому, хоча позичальник здійснює виплати як лише відсотків, так і відсотків та основної суми, - все-таки є істотна одноразова виплата останньої основної суми, яка називається "виплатою на повітряній кулі", як остання виплата позики . Кредитори стягують більш високу процентну ставку за кульовими кредитами, оскільки вони є набагато більш ризикованими для кредитора, ніж кредити, що самоамортизуються, структуровані таким чином, щоб допомогти кредитодавцю та позичальнику управляти ризиком та створювати послідовність та стабільність для обох сторін.