Чи повинні інвестори остерігатися модних ETF?

Не секрет для інвесторів усіх видів, що фондові біржові фонди (ETF) стали дуже популярними в останні роки. ETF є одними з найпопулярніших інвестиційних механізмів значною мірою тому, що вони пропонують інвесторам сильну віддачу за дуже низьку відносну плату. Крім того, їх легко придбати та структурувати таким чином, щоб вилучити велику детальну роботу з управління активами, щоб інвесторам не потрібно турбуватися про ці речі.

Хоча це, мабуть, не дивно, що ETF є одними з найпопулярніших транспортних засобів, цей факт повинен заохочувати обережність серед прагнення інвесторів. З більшим зацікавленням з боку повсякденних інвесторів з'являється більший пул ETF, і при все більш переповненому просторі, природно, що деякі фонди піднімуться вище інших щодо популярності. Як наслідок, інвестори, нові для космосу та переповнені масштабами сфери ETF, можуть спокуситись зосередитись на наймодніших назвах. Однак останній звіт Forbes припускає, що такий підхід може бути небезпечним. (Див. Також: Погляд на зростання галузі ETF .)

Стрибки без усієї інформації

Одним із ризиків модного ETF є те, що він, ймовірно, може залучити інвесторів, які є новими у світі ETF. Оскільки вони не знайомі з ETF, ці інвестори можуть не визнати деяких притаманних їм ризиків та інших міркувань, необхідних для розумного інвестування в цю сферу. ETF відслідковують індекс, який вже існує, торгуючи як акції, щоб забезпечити полегшення доступу до кошика окремих назв для своїх інвесторів. Вони виступають проти пайових фондів, які мають тенденцію бути більш відкритими; ETF, швидше за все, будуть орієнтовані на інвестиційні теми або конкретні сектори. ETF може бути хорошим варіантом, скажімо, для інвестора, який хоче широко інвестувати в індустрію відеоігор або в легалізований каннабіс.

Однак те, що ETF не передбачено загальним правилом, - це широка експозиція. Згідно з повідомленням Forbes, легкість, з якою інвестор може здійснювати покупки модного ETF, може бути оманливою; колишня аналітична компанія з портфеля Королівського банку Канади Джейнл Нельсон припускає, що важливіше значення має ліквідність основних цінних паперів. "Іноді один базовий запас становить 30% або 40% ETF. Це може мати більше сенсу купувати акції прямо", - пояснює вона. (Докладніше див.: Повстання соціально відповідального ETF .)

Небезпека трюків

Прагнення до спеціалізації та тематичної структури в просторі ETF сприяло створенню як законних, так і менш законних фондів. Дотримання тенденцій може завадити інвесторам витратити час на повне дослідження своїх інвестицій. Нельсон пропонує купувати лише "якісні ETF з потужним спонсором". Зрештою, ETF, який легко придбати, але важко продати у вирішальний час, може призвести до значного значення для інвестора. (Див. Також: Топ-3 ETF для інвестування у воду .)

У звіті наголошується на тому, що, орієнтуючись на невеликі ETF, які є новими учасниками галузі, інвесторам слід шукати кошти, що мають мінімум 50 мільйонів доларів активів, що знаходяться в управлінні (AUM); менші ETF мають більшу ймовірність, якщо вони не мають підтримки головного спонсора. Це не є проблемою, оскільки невеликі ETF регулярно перекривають недостатній рівень активів для покриття витрат.

Поряд із загальним занепокоєнням щодо модних ETF приходить попереджувальна записка від Forbes про терміни. "Якщо ETF вже створений, ви, як правило, не на початку кривої", - попереджає Нельсон, додаючи, що "ви часто знаходитесь в середині кривої". Вона далі описує стосунки між спонсорами та інвесторами: "Спонсори ETF повинні передбачити достатній попит на нього, щоб [залучити] інвесторів та забезпечити прибуток ... якщо ETF будується на гарячій темі, ця тема зазвичай вже широко розголошується. . "

Іншими словами, інвестори, що застосовують модний ETF, можливо, вже пропустили найбільші можливості використовувати свій успіх ETF. (Для додаткового читання перегляньте: Найбільші ризики ETF .)