Фінансування малого бізнесу: борг чи власний капітал?

Малому бізнесу часто потрібні гроші. Особливо це стосується компаній на початкових стадіях розвитку. Виявити, що гроші можуть бути важкими. Посилення стандартів кредитування та венчурних капіталістів, які все ще оживають після спаду з рецесією, створюють умови, в яких фінансування є проблемою. Існує два основних види фінансування, доступні малому бізнесу - боргове фінансування та власне фінансування. Як власник малого бізнесу, що найкраще для вас?

Фінансування боргу

Купівля будинку, автомобіля чи використання кредитної картки - це всі форми боргового фінансування. Ви берете кредит у людини чи бізнесу та зобов’язуєтесь повернути його з відсотками. Фінансування боргу для вашого бізнесу працює аналогічно. Як власник бізнесу, ви можете подати заявку на отримання кредиту в банку або отримати особисту позику від друзів, родини чи інших кредиторів, і все це ви повинні повернути. Навіть якщо члени сім'ї позичать вам гроші на ваш бізнес, вони повинні стягувати мінімальну процентну ставку IRS, щоб уникнути податку на подарунок.
Переваги боргового фінансування численні. По-перше, позикодавець не контролює ваш бізнес. Як тільки ви повернете кредит, ваші стосунки з фінансистом закінчуються. Далі відсотки, які ви сплачуєте, підлягають сплаті податку. Нарешті, легко прогнозувати витрати, оскільки виплати за кредитом не коливаються.
Мінус боргового фінансування дуже реальний для всіх, хто має борги. Борг - це ставка на вашу майбутню здатність повернути позику. Що робити, якщо ваша компанія зазнає важких часів або економіка знову зазнає краху? Що робити, якщо ваш бізнес не росте так швидко чи так добре, як ви очікували? Борг - це витрати, і ви повинні платити витрати за регулярним графіком. Це може поставити заслінку на здатність компанії зростати.
Нарешті, хоча ви можете бути ТОВ або іншим суб’єктом господарювання, який забезпечує певний поділ між компаніями та особистими фондами, кредитор все-таки може вимагати від вас гарантії позики за допомогою фінансових активів вашої родини.
Якщо ви вважаєте, що боргове фінансування підходить саме вам, адміністрація малого бізнесу США працює з вибраними банками, щоб запропонувати гарантовану кредитну програму, яка полегшить малий бізнес для забезпечення фінансування. Перейдіть на веб-сайт SBA, щоб дізнатися про ці програми.

Фінансування власного капіталу

Громадськість не розуміє власного фінансування, а також боргового фінансування, оскільки фінансування власного капіталу передбачає інвесторів. Ви можете запропонувати акції вашої компанії сім’ї, друзям та іншим дрібним інвесторам, але фінансування акцій часто включає венчурних капіталістів або інвесторів-ангелів. Популярна серія ABC "Shark Tank" висвітлює підприємців, які представляють свої бізнес-ідеї групі інвесторів, намагаючись забезпечити фінансування власного капіталу.
Великою перевагою власного фінансування є те, що інвестор бере на себе весь ризик. Якщо ваша компанія виходить з ладу, вам не доведеться повертати гроші. Також у вас буде більше грошових коштів, оскільки немає виплат за кредит. Нарешті, інвестори поглядають довгостроково і розуміють, що для росту бізнесу потрібен час.
Мінус великий. Для отримання фінансування вам доведеться надати інвестору відсоток від вашої компанії. Вам доведеться ділитися своїми прибутками та консультуватися з новими партнерами кожного разу, коли ви приймаєте рішення, що впливають на компанію. Єдиний спосіб усунути інвесторів - це викупити їх, але це, швидше за все, буде дорожче тих грошей, які вони вам спочатку дали.

Який спосіб фінансування вибрати?

Часто у вас не буде вибору. Офіційне фінансування власного капіталу важко забезпечити, особливо для невеликих стартапів на ранньому етапі. Венчурні капіталісти шукають компанії з глобальним охопленням. Англійські інвестори, ті, хто фінансує в менших масштабах, часто прагнуть вкласти мінімум 300 000 доларів США і, можливо, 50% акцій компанії, особливо якщо вона знаходиться на самих початкових стадіях, йдеться у статті, опублікованій Entrepreneur.com . Якщо ваша компанія є початковою компанією, яка обслуговує місцевий ринок і не потребує масштабного фінансування, боргове фінансування, мабуть, є найкращим, а можливо, єдиним варіантом. Більш великі стартапи часто поєднують боргове та власне фінансування, щоб зменшити мінус обох типів.

Суть

Тип фінансування, який ви шукаєте, багато в чому залежить від вашого стартапу. Якщо ви тільки починаєте роботу, подумайте про позику у сім’ї, друзів чи банку. По мірі зростання та виходу на більший ринок фінансування акцій може стати більш життєздатним варіантом, якщо ви готові відмовитися від частини своєї компанії. (Для читання, пов'язаного з цим, див. "Чи має компанія випускати борг чи власний капітал?")