Системно важлива фінансова установа (SIFI)
Системно важлива фінансова установа (SIFI) - це банк, страхування чи інша фінансова установа, яку, за визначенням федеральних регуляторів США, становитиме серйозний ризик для економіки, якщо вона занепаде. SIFI розглядають як "занадто великий, щоб не вийти з ладу" і накладають додаткові регуляторні тягарі, щоб не допустити їх. Однак етикетка SIFI пропонує більше ретельного контролю та додаткових правил.
Ключові вивезення
- Системно важлива фінансова установа (SIFI) - це фірма, за якою американські регулятори визначають, що може становити серйозний ризик для економіки, якщо вона занепаде.
- Цей ярлик пред'являє додаткові нормативні вимоги та посилений контроль, включаючи суворий нагляд з боку Федеральної резервної системи, більш високі вимоги до капіталу, періодичні стрес-тести та необхідність виробляти "живі заповіти".
- Минулого року президент Дональд Трамп підписав законопроект про відмову від частини закону Додда-Франка, підвищивши поріг, який визначає, які компанії кваліфікуються як систематично важлива фінансова установа (SIFI).
- Ці зміни повинні спричинити, що багато середніх фінансових підприємств заощаджують мільйони витрат на дотримання регуляторних норм та надають їм більшу гнучкість для розширення бізнесу.
Розуміння системно важливої фінансової установи (SIFI)
У великій рецесії в основному звинувачували фінансові фірми, які приймають занадто великий ризик. Регулятори визнали, що більш детальний контроль у майбутньому стане першорядним для запобігання повторення, зазначивши, що багато компаній цієї галузі глибоко вкорінені у функціональності економіки, або, як вони вважають, занадто великі, складні та взаємопов'язані, щоб не змогти.
Закон Додда-Френка 2010 року у відповідь на фінансову кризу створив Раду з нагляду за фінансовою стабільністю (FSOC), надавши їй повноваження щодо маркування банків та інших фірм, що мають важливе значення для фінансових установ (SIFI).
Цей ярлик пред'являє додаткові нормативні вимоги та посилений контроль. До них відносяться суворий нагляд з боку Федеральної резервної системи, більш високі вимоги до капіталу, періодичні стрес-тести та необхідність виробляти "живі заповіти" - плани припиняти операції, не викликаючи фінансової кризи або вимагаючи спасу.
Фінансові установи (ФІ), які виявляють ознаки стресу під час тестування, зобов'язані відкласти викупи акцій, зменшити плани дивідендів та, якщо необхідно, залучити додатковий капітал.
Закон призначений для запобігання повторної фінансової кризи 2008 року, яка спричинила, що в основному нерегульовані установи, такі як American International Group Inc. (AIG), вимагають великих виплат, що фінансуються платниками податків. Обґрунтовуючи, що фінансове зараження може зароджуватися в несподіваних місцях, законодавці створили FSOC для перевірки фірм на предмет ризику, пов'язаного з їх розміром, фінансовим становищем, бізнес-моделями та взаємопов'язаністю з іншими сферами економіки.
Кваліфікація для фінансово важливих систем, що мають важливе значення (SIFI)
Процес визначення того, які компанії є системно важливими фінансовими установами (SIFI), зазнав певних змін пізно. Раніше фінансові фінансові установи з активами понад 50 мільярдів доларів були позначені як системно важливі.
Тоді, у 2018 році, після хвилі скарг від менших банків, які намагаються впоратися з витратами на дотримання вдосконаленого регулювання, президент Дональд Трамп, який назвав закон Додда-Франка "дуже негативною силою", підписав у закон частковий відкат. Законопроект збільшив поріг системно важливої фінансової установи (SIFI) до 100 мільярдів доларів, а потім - до 250 мільярдів доларів через 18 місяців.
Очікується, що ці зміни звільнять приблизно від 26 банків від суворих щорічних стресових випробувань, зменшивши кількість установ, які стикаються з посиленою ретельністю, приблизно до 12. Ці вивільнені погляди мають заощадити мільйони на регуляторних витратах. Менший нагляд також повинен дати їм більшу гнучкість для розширення бізнесу.
Фактори Системно важлива фінансова установа (SIFI)
У минулому процес визначення того, чи є небанківська установа системними ризиками, піддавався жорсткій критиці. У березні 2016 року компанія MetLife Inc. (MET) виграла судовий позов, який протестував проти її важливого системного статусу. Суддя назвав рішення уряду визнати страхувальника життя таким "довільним і примхливим".
Скептики системно важливої етикетки фінансової установи (SIFI) та норм Додда-Франка, як правило, стверджують, що замість того, щоб запобігати фірмам "занадто великим, щоб провалитись", позначення лише визначає ті, які є.
Деякі стверджують, що збільшене регуляторне навантаження насправді посилює ризик фінансового зараження: оскільки більші банки можуть краще взяти на себе додаткові витрати, вони виходять сильнішими та більшими - як наслідок, іронічно призводить до більшої концентрації фінансовий сектор.
Законопроект про Крапо в 2018 році президента Трампа, інакше відомий як Закон про економічний ріст, регуляторну допомогу та захист прав споживачів, сподівається усунути цю загрозу, звільнивши кредиторів середнього розміру від суворого та дорогого регулятивного контролю.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.