Тарифи вбивають трейдера Mojo

Адміністрація Трампа сьогодні вранці шокувала Уолл-стріт, розширивши свої тарифні загрози для третього за величиною торгового партнера США: Мексики. У суперечливому повороті адміністрація Трампа не використовує ці тарифи як загрозу в торговельному спорі, як це стосується Китаю. Натомість, це використовує їх як дуби, щоб змусити уряд Мексики вжити заходів проти мігрантів, які подорожують через Мексику на шляху до Сполучених Штатів.

Починаючи з 10 червня, уряд США запровадить зростаючі тарифи - починаючи з 5% - на всі товари, що надходять з Мексики. Якщо мексиканський уряд не вирішить проблеми імміграції, ці тарифи можуть вирости до 25% до жовтня, де вони залишаться до тих пір, поки не будуть виконані вимоги адміністрації.

Ці тарифи впливатимуть на товари на суму близько 350 мільярдів доларів, що надходять із Мексики до США - все - від автозапчастин та авокадо, до медичних інструментів та Модело. Торговці трактують цю новину як загрозу економічному зростанню - оскільки нові тарифи піднімуть ціни для споживачів у США, вплинуть на зростання корпорацій та потягнуть за собою економіку США - і вони відповіли відповідно.

Американський фондовий ринок був розпроданий (див. Нижче), прибутковість облігацій, створених по всьому світу, і ціна на сирої нафти. Коли торговці очікують сильного глобального економічного зростання, вони прагнуть підняти ціну на нафту вище, оскільки економічне зростання, як правило, призводить до зростання попиту на нафту. І навпаки, коли торговці очікують повільного економічного зростання, вони прагнуть відсунути ціну на нафту нижче.

Сьогодні ціна на нафту продовжувала падати, подолавши нижче $ 54 за барель. Сьогоднішній ведмежий хід підтверджує, що нафта відмовилася від більш ніж половини прибутку, який вона отримала від свого недавнього мінімуму в розмірі 42, 36 долара за барель 24 грудня 2018 року, до свого останнього максимуму в розмірі 66, 60 долара за барель 23 квітня.

Рівень висхідної підтримки, який слугував підтримкою плечей недавнього зворотного шаблону голови та плечей, потенційно може бути знову підтримкою, але ми ще не спостерігали уповільнення відкату.

S&P 500

S&P 500 продовжив падіння і сьогодні, коли торговці витягли свої гроші з акцій та перевели їх під заставу облігацій та інших активів, що мають безпечний притулок. Ніхто не хоче потрапляти на ноги, якщо адміністрація Трампа перешкоджає введенню тарифів на мексиканські товари.

Однак, хоча S&P 500 сьогодні впав, він все ще має ряд потенційних рівнів підтримки, з якими він повинен мати справу, якщо він впаде далі. Перший - близько 2737. Цей рівень спочатку служив опором на початку лютого, а потім як підтримку на початку березня. Наступний рівень становить приблизно 2 874. Цей рівень послужив опором у середині січня до того, як послужив підтримкою на початку лютого. Останнє становить приблизно 2628. Цей рівень слугував підтримкою з кінця жовтня 2018 року до початку грудня 2018 року, а потім знову в кінці січня. Слідкуйте за можливими відскаками підтримки на цих рівнях протягом найближчих тижнів.

Детальніше:

Коли ціни на акції падають, де гроші ">

Якщо залишати на місці тривалий термін, які проблеми викликає протекціонізм для країни?

Менталітет казино в торгівлі

Показники ризику - VIX

У такий бурхливий день, як сьогодні, ви очікуєте, що індекс волатильності CBOE (VIX) побачить вище, коли торговці намагаються обробити геополітичну невизначеність, яку ввели на ринок нові мексиканські тарифні загрози адміністрації Трампа.

Дивно, але VIX не вигадав. Він фактично закрився нижче, ніж відкрився після невдалого прориву понад 20 - рівень, за який індикатор вийшов за п’ять днів поспіль на початку травня, коли президент Трамп оголосив, що китайські тарифи будуть підвищуватися з 10% до 25%.

Можливо, це сигнал, що Уолл-стріт не вірить, що початковий 5-відсотковий тариф насправді буде введений на товари з Мексики. Зрештою, ми спостерігали безліч поворотів на переговорах з адміністрацією Трампа в минулому.

Трейдери ненавидять знижувати ціни на акції нижчими, якщо цього абсолютно не потрібно. Залишається 10 днів до встановленого терміну, але, здається, на Уолл-стріт є деяка надія, що тарифи ніколи не виправдаються.

Я буду спостерігати за цим рівнем о 20 наступного тижня. Якщо це може утриматись, фондовий ринок має набагато більші шанси відскочити.

Детальніше:

Як використовувати VIX ETF у своєму портфоліо

VIX: Використання "Індексу невизначеності" для отримання прибутку та хеджування

Смертельні звички руйнівних торговців

Підсумок - речі можуть бути гіршими

Хоча сьогоднішня реакція ринку на тарифні загрози адміністрації Трампа була, безумовно, ведмежа, це могло бути набагато гірше. S&P 500 не піддався надто великій позиції, а VIX не пробив опір. Це багатообіцяючі знаки.

Подивимося, як проходять переговори між США та Мексикою протягом наступного тижня. Ми, швидше за все, побачимо підтримку на фондовому ринку, якщо переговори пройдуть вдало.

Детальніше:

Що таке GlobalCoin Facebook ">

Чи буде Tesla захоплена Ford, Apple або Toyota?

Вивчіть основи інвестування

Вам подобається ця стаття? Отримайте більше, підписавшись на бюлетень Chart Advisor.