Термін виходу
Терм-аут - це фінансова концепція, що використовується для опису передачі боргу внутрішньо, в балансі компанії. Це робиться за рахунок капіталізації короткострокової заборгованості до довгострокової заборгованості. Зміна класифікації боргу на балансі дозволяє компаніям вдосконалювати свій оборотний капітал та скористатися нижчими процентними ставками.
Термін Пояснено
Виключення - це бухгалтерська практика капіталізації короткострокової заборгованості в довгострокову без придбання будь-якої нової заборгованості. Можливість компанії або кредитної установи "погасити" позику є важливою стратегією управління боргом і, як правило, виникає у двох ситуаціях.
Термін погашення позики під заставу
Позиковий кредит - це банківська угода, яка дозволяє компанії періодично позичати короткострокове фінансування. Банківські послуги встановлюються компанією, щоб забезпечити їй постійний доступ до грошових коштів та ліквідності в будь-який момент часу. Компанії, що мають циклічний цикл продажів або сезонність, зазвичай беруть кредит у банківському секторі, щоб забезпечити їм достатню кількість готівки для придбання товарно-матеріальних цінностей у напружений час та виплати працівникам у спокійні періоди.
Наприклад, виробничі компанії стикаються з високою сезонністю. Часто більша частина виробників займається в літні місяці, коли продукція продається роздрібною торгівлею в четвертому кварталі. Це означає, що виробники мають повільні періоди в кінці року, коли роздрібні торговці зазвичай мають найпотужніший період продажу. Однак роздрібні торговці не здійснюють багато покупок за цей час, а деякі виробники прив'язуються до грошових коштів, намагаючись підтримувати заробітну плату.
Якщо виникла така ситуація, виробник може взяти кредитний кредит для покриття витрат у четвертому кварталі. Тоді, якщо залишок позики особливо високий, компанія може погасити позику та продовжити термін погашення, фактично перекласифікувавши її з короткострокової в довгострокову заборгованість. Скасування позики на виплату коштів є дуже вигідним для компаній, які мають проблеми з грошовим потоком.
Термін дії на вічнозелений кредит
Вічнозелені позики - це револьверні боргові інструменти. Це означає, що компанія може скористатися вічнозеленою позикою, повернути гроші та негайно використати їх знову. Кредит переглядається кредитною установою щорічно, і якщо компанія продовжує відповідати певним вимогам, вона може брати позику постійно. Найпоширеніший вид вічнозеленої позики - це відновлювана кредитна лінія.
Однак виникають ситуації, коли компанії повністю надають позику і ніколи не повертають основну суму, замість цього сплачують лише щомісячні виплати відсотків. Коли це станеться, кредитна установа може погасити позику шляхом амортизації основної суми, фактично перетворюючи виплати, що стосуються лише відсотків компанії, на щомісячні платежі, що поєднують відсотки та основну суму.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.