Часова цінність грошей: визначення вашої майбутньої вартості

Якби вам сьогодні пропонували 100 доларів або 100 доларів на рік, що б ви обрали? Ви б хотіли мати сьогодні 100 000 доларів США або 1000 доларів на місяць до кінця життя?

Чиста теперішня вартість (NPV) дає простий спосіб відповісти на ці типи фінансових питань. Цей розрахунок порівнює отримані гроші в майбутньому з сумою грошей, отриманих сьогодні, враховуючи час та відсотки. Він заснований на принципі вартості грошей у часі (ТВМ), який пояснює, як час впливає на грошову вартість речей.

Розрахунок ТВМ може здатися складним, але, маючи певне розуміння NPV та того, як працює розрахунок - разом з його основними варіаціями, теперішньою вартістю та майбутнім значенням - ми можемо почати використовувати цю формулу для загального застосування.

Обґрунтування часової вартості грошей

Якби тобі сьогодні пропонували 100 доларів або 100 доларів на рік, який був би кращий варіант і чому?

Це питання є класичним методом, в якому концепцію TVM викладають практично в кожній бізнес-школі Америки. Більшість людей з цим питанням вирішили взяти гроші сьогодні. І вони мали б рацію, на думку TVM, яка вважає, що гроші, наявні в даний час, коштують більше, ніж однакова сума в майбутньому. Але чому? Які переваги та, що ще важливіше, недоліки цього рішення?

Існують три основні причини, які підтримують теорію TVM. По-перше, долар можна вкласти і з часом заробити відсотки, надаючи йому потенційний заробіток. Також гроші підлягають інфляції, з часом витрачаючись на витрату валюти, що робить її меншою в майбутньому. Нарешті, завжди є ризик насправді не отримати долар у майбутньому, тоді як, якщо ви утримуєте долар зараз, немає ризику, що це станеться (як у старої пташки-в-руці - краще-ніж) -дво-в-кущі говорить приказка). Отримати точну оцінку цього останнього ризику непросто, а отже, складніше використовувати в точності.

Розуміння часової вартості грошей

Ілюструючи чисту теперішню вартість

Ви б хотіли мати сьогодні 100 000 доларів США або 1000 доларів на місяць до кінця життя?

Більшість людей мають деяке розпливчасте уявлення про те, що вони б взяли, але чистий розрахунок теперішньої вартості може точно сказати, що краще, з фінансової точки зору, якщо ви знаєте, як довго ви будете жити та яку процентну ставку ви заробляєте, якщо ти взяв 100 000 доларів.

Конкретними варіаціями розрахунку вартості грошей у часі є:

• Чиста теперішня вартість (дозволяє оцінити потік майбутніх платежів в одну одноразову суму сьогодні, як ви бачите в багатьох лотерейних виплатах)
• Теперішня вартість (повідомляє про поточну вартість майбутньої грошової суми)
• Майбутня вартість (дає вам майбутню вартість грошових коштів, яку ви маєте зараз )

Скажіть, хтось запитує у вас, що б ви хотіли: 100 000 доларів сьогодні чи 120 000 доларів на рік відтепер? 100 000 доларів - це "теперішня вартість", а 120 000 доларів - "майбутня вартість" ваших грошей. У цьому випадку, якщо процентна ставка, використана при розрахунку, становить 20%, різниці між ними немає.

Визначення часової вартості ваших грошей

У розрахунку ТВМ є п'ять факторів. Вони є:

1. Кількість задіяних періодів часу (місяці, роки)
2. Річна процентна ставка (або дисконтна ставка, залежно від розрахунку)
3. Нинішня вартість (те, що ви зараз маєте в кишені)
4. Платежі (якщо такі є; якщо їх немає, платежі дорівнюють нулю.)
5. Майбутня вартість (Сума в доларі, яку ви отримаєте в майбутньому. Стандартна іпотека матиме нульову вартість в майбутньому, оскільки вона виплачується в кінці терміну.)

Розрахунок майбутньої та теперішньої вартості

Багато людей використовують фінансовий калькулятор для швидкого вирішення питань TVM. Знаючи, як його використовувати, ви зможете легко обчислити теперішню суму грошей у майбутній, або навпаки. Маючи чотири з перерахованих вище п’яти компонентів, фінансовий калькулятор може легко визначити відсутній коефіцієнт.

Але ви також можете розраховувати майбутні значення (FV) та теперішні значення (PV) вручну. Для майбутнього значення формула така:

FV = PV × (1 + i) n \ текст {FV} = \ текст {PV} \ раз \ ліворуч (1 + i \ праворуч) ^ nFV = PV × (1 + i) n

А для теперішнього значення формулою було б:

PV = FV / (1 + i) ніде: FV = майбутня вартість грошейPV = теперішня вартість moneyi = відсоткова ставка = Кількість періодів складання за рік \ початок {узгоджений} & \ текст {PV} = \ текст {FV} / \ зліва (1 + i \ справа) ^ n \\ & \ textbf {де:} \\ & \ текст {FV} = \ текст {Майбутнє значення грошей} \\ & \ текст {PV} = \ текст { Теперішня вартість грошей} \\ & \ текст {i} = \ текст {Процентна ставка} \\ & \ текст {n} = \ текст {Кількість періодів складання за рік} \\ \ кінець {вирівняно} PV = FV / (1 + i) ніде: FV = майбутня вартість грошейPV = теперішня вартість moneyi = відсоткова ставка = кількість періодів складання за рік

Застосування розрахунків чистої теперішньої вартості

Чисті розрахунки теперішньої вартості також можуть допомогти вам знайти відповіді на такі фінансові запити, як визначення платежу за іпотекою, або скільки відсотків стягується за цей короткостроковий кредит на різдвяні витрати. Використовуючи розрахунок чистої теперішньої вартості, ви можете дізнатися, скільки потрібно вкладати щомісяця для досягнення своєї мети. Наприклад, щоб заощадити 1 мільйон доларів, щоб вийти на пенсію за 20 років, припускаючи щорічну дохідність у розмірі 12, 2%, потрібно економити 984 доларів на місяць.

Нижче наведено список найпоширеніших сфер, в яких люди використовують розрахунки чистої теперішньої вартості, щоб допомогти їм приймати фінансові рішення.

• Іпотечні платежі
• Студентські позики
• Економія для коледжу
• Покупки для дому, авто чи інші основні покупки
• Кредитні картки
• Управління грошима
• Планування виходу на пенсію
• Інвестиції
• Фінансове планування (як ділове, так і особисте)

Суть

Розрахунок чистої теперішньої вартості та її варіації - це швидкий та простий спосіб вимірювати вплив часу та відсотків на певну суму грошей, незалежно від того, отримано вона зараз чи в майбутньому. Розрахунок ідеально підходить для коротко- та довгострокового планування, складання бюджету чи довідкової роботи. Плануючи своє фінансове майбутнє, пам’ятайте про ці формули. (Для читання, пов’язаного з цим, див. "Чому вартість грошей у часі (TVM) має значення для інвесторів")