Розуміння індексованого універсального страхування життя проти IRA та 401 (к) с

Кожного разу, коли на фондовому ринку спостерігається стрімкий ріст, навіть найконсервативнішим інвесторам важко сидіти на узбіччі. Це явище, без сумніву, пояснює різке зростання того, що називається індексованим універсальним страхуванням життя (IUL) за останні кілька років.

Безперечно, індексована універсальна життєва політика є однією з найгарячіших пропозицій у фінансовому секторі, але вона також є однією з найбільш суперечливих. Деякі фінансові гуру закликають інвесторів взагалі відмовитися від цілої політики життя, повторюючи стару максимуму "купуйте термін і вкладайте інше". Однак, щодо IUL, дебати є особливо гострими. Навіть найвищий регулятор страхових послуг в Нью-Йорку поставив під сумнів практику продажів, пов'язаних з цією модною формою страхування.

Незалежно від того, чи є ви віруючим у цей спеціалізований страховий продукт, майже завжди є хорошою ідеєю максимізувати свої 401 (k) та IRA, перш ніж вкладати гроші в поліс IUL.

Індексоване універсальне страхування життя

Як і інші продукти постійного страхування життя, IUL має страховий компонент, а також грошову допомогу, яку власники можуть скористатись у разі потреби. Але є ключова відмінність. Замість того, щоб зараховувати рахунок страхувальника на основі консервативних облігаційних фондів, страховики прив'язують його до фондового індексу, як S&P 500.

Однією з головних точок продажу індексованого універсального життя є те, що він надає страхувальнику вплив на фондовий ринок, захищаючи від втрат. Якщо базовий індекс фондового ринку в даному році підніметься, власники побачать, що їх рахунок збільшується на пропорційну суму.

Тут ключовим є слово "пропорційний". Страховики використовують формулу для визначення обсягу кредитування вашого залишку готівки, і, хоча ця формула прив’язана до ефективності індексу, сума кредиту майже завжди буде меншою. Якщо ринок збільшується на 10 відсотків протягом року, сума готівки може зрости лише, скажімо, на 7 або 8 відсотків.

Існує також обмеження суми кредиту, що обмежує зростання вашого рахунку, якщо акції мають банерний рік. За даними Moore Market Intelligence, середня верхня межа кредитів на рахунку становить 12 відсотків. Тож навіть якщо показник на зразок S&P 500 збільшить 20 відсотків, ваш прибуток може бути часткою від цієї суми.

Для деяких споживачів це може бути ціна, яку вони готові платити, щоб пом’якшити ризик їх зниження, коли ринок рухається в іншому напрямку. Більшість полісів IUL мають гарантовану мінімальну кредитну ставку на 0 відсотків, що означає - у будь-якому випадку гіпотетично - ваш рахунок не втратить цінності, якщо акції відбудуться раптово.

Однак потенційним страхувальникам також доводиться замислюватися над сумно високими витратами, включаючи адміністративні збори та збори за здачу, пов'язані з постійним страхуванням життя. Комісія, сплачена за представників продажів, є особливо крутою, часто поглинаючи весь перший рік премій. Звідти плата за продаж часто триває близько 5 відсотків щорічно, перш ніж скорочуватися. Як результат, залишок готівкових коштів на вашому рахунку може не почати роками суттєво зростати.

Повторники роблять набагато менше, продаючи строкові поліси, які пропонують смерть без грошової складової. Це одна з причин того, що деякі агенти більш схильні підштовхувати універсальну життєву політику.

Ще один фактор, який слід враховувати, коли мова йде про політику IUL, - складність договорів, які ви підписуєте. Що багато інвесторів не усвідомлюють, це те, що вони часто містять положення, які дозволяють страховику пізніше змінити правила гри. Наприклад, деякі політики дозволяють компанії знизити обмеження на прибуток, щоб посилити баланс.

На думку деяких критиків, крок продажів для зацікавлення клієнтів індексованими продуктами може бути однаково заплутаним. Репс інколи використовуватиме ілюстрації, які показують, скільки потенційно страхувальники можуть заробляти за певних ринкових умов. Але галузь потрапила під обстріл, оскільки надто сильно покладалася на рум'яні прогнози, які майже напевно ніколи не відбудуться.

То чи є хтось, кому явно було б краще провести індексовану універсальну життєву політику? Існує аргумент, щоб мати його, якщо ви є великою чистим фізичним особою і не хочете, щоб ваша сім'я стикалася з гігантською податковою платою після вашої смерті. Безвідкличні трести страхування життя давно стали популярним притулком для таких людей. Якщо ви потрапляєте до цієї категорії, ви, ймовірно, хочете поговорити з фінансовим радником, який сплачує лише плату, щоб обговорити, чи відповідає покупка постійного страхування вашій загальній стратегії.

Що стосується всіх інших, хоча важко знайти переконливу причину вибору IUL за строковим страхуванням, особливо якщо ви ще не внесли внески на пенсійні рахунки.

ІРА та 401 (к) с

IRA та 401 (k) s - це пенсійні накопичувальні рахунки. Гроші здаються на рахунки або до сплати після оподаткування, і вкладаються для створення пенсійного гніздового яйця. Заробіток за 401 (к) с та деякі види ІР нараховують без податків, хоча податки сплачуються при вилученні грошей.

Пенсійні накопичувальні рахунки іноді надходять із збірками внесків від роботодавця учасника. У порівнянні з високими комісіями IUL, рахунки 401 (к) та IRA з не завантаженими коштами, а типові річні коефіцієнти витрат у розмірі близько 1, 5 відсотка, починають виглядати набагато дешевшою альтернативою. Деякі варіанти можуть мати ще менші збори, оскільки розмір зборів узгоджується великим спонсором компанії, який представляє кількох учасників.

Інвестиційний дохід не приходить з обмеженням, хоча також немає гарантованого підлоги. Разумне інвестування з правильно диверсифікованими активами, однак, може значно зменшити ризик, пов'язаний з інвестуванням.

Для більшості людей економія на пенсії, придбання менш дорогої життєвої політики та вкладення решти в 401 (к) або IRA - це розумний хід. У більшості випадків у вас буде набагато нижча плата за поїдання, коли ви повернетесь. Крім того, вам не доведеться турбуватися про тонкий шрифт у договорі про IUL.

Ключові вивезення

• Контракти IUL захищають від збитків, пропонуючи певну премію за ризик акцій.
• IRA та 401 (k) s не пропонують однакового захисту від зворотного боку, хоча обмеження на повернення немає.
• IUL мають непомітно високі збори (які з'їдаються значно прибутково з часом) і складні умови. Вони, можливо, не підходять людям, іншим, які не мають великої вартості, прагнучи зменшити свій податковий тягар.