Що таке ТОВ «Стоундо» та чому в нього інвестується Беркширський хетхауей?

Коли гуру інвестиційних інвестицій мільярдера Уоррена Баффетта виступає, інвестори слухають. Тож, коли його багатонаціональний конгломерат Беркшир Хетхауей оголосив про плани зробити значні інвестиції в бразильську фінтехнологічну компанію StoneCo Ltd. (STNE), індивідуальні та інституційні інвестори так само нахилилися, щоб детальніше ознайомитися з цим відносно невідомим об'єктом. Ця стаття досліджує, чому бізнес-модель StoneCo привернула увагу Баффетта.

Ключові вивезення

• Компанія Warren Buffet Berkshire Hathaway оголосила про закупівлю великої частки відносно незрозумілої бразильської фінтехнологічної компанії під назвою StoneCo Ltd. в жовтні 2018 року.
• Компанія StoneCo, заснована на вулиці Андре та Едуардо Понте, була компанією, що займається попереднім підприємством дуету під назвою Braspag.
• Після IPO в 2018 році StoneCo в перші два дні ціна акцій зросла на 30%.

Послуги цифрових платежів у Бразилії

Згідно з його проспектом, коли StoneCo був запущений у 2012 році, засновники Андре Стріт та Едуардо Понтес вже провели понад десятиліття, працюючи у сферах електронної оплати та обробки платежів у Бразилії. Незважаючи на те, що вони досягли попереднього успіху з їхньою мережевою фірмою технологій платежів Braspag, у відповідь на зміни на ринку, дует закрив свою попередню роботу, щоб побудувати StoneCo з нуля. На додаток до передових технологічних можливостей в електронному платіжному просторі, StoneCo наголосив на важливості людського зв'язку, щоб полегшити взаємодію з клієнтами з відділами продажу та обслуговування клієнтів StoneCo.

Шкала, Зростання та Маржа

StoneCo розпочав IPO в 2018 році, до цього фірма заявляла, що у своїх заявках на SEC досяг значного зростання, розширення маржі та масштабів. Компанія похвалилася загальним доходом та доходом в 636 мільйонів доларів бразильського Реалу (майже 160 мільйонів доларів США) за перший квартал 2018 року, а також оцінкою в 6, 1 мільярда доларів, що приблизно в 22 рази перевищує дохід компанії за останні 12 місяців. Компанія StoneCo також стверджувала, що захопила понад 5, 5% частки бразильського ринку за ІІ квартал 2018 року, а понад 3 000 клієнтів були зафіксовані у ІІІ кварталі цього року. На основі обсягу, StoneCo в даний час є четвертим за величиною в Бразилії електронним платіжним процесором.

Інтерес Беркшира

З такими вражаючими числами, досягнутими за такий короткий час, не дивно, що StoneCo звернув увагу інвесторів на Беркушині Хетхауей з орловими очима, спонукаючи до придбання понад 14 мільйонів акцій за ціною IPO. Але цей крок все-таки повернув голову, тому що Беркшир відомий тим, що зосередився на акціях «блакитних чіпів» та передбачуваних, стабільних компаніях, включаючи страхові компанії та комунальні підприємства. Раптовий інтерес Баффе до великої кількості неперевірених фінтех-компаній ознаменував зміну типового інвестиційного підходу, особливо через сумнозвірну недовіру Баффет до IPO. Справа в суті: за версією журналу The Wall Street Journal, під час щорічної зустрічі в Беркширі 2012 року Buffet припустив, що "з тисяч і тисяч і тисяч підприємств у світі IPO не може бути найпривабливішою річчю, якщо не з інших причин ніж той факт, що продавці мають перевагу у вирішенні питання, коли вийти на ринок ".

У будь-якому випадку, принаймні частково завдяки інвестиціям Беркширу, StoneCo швидко піднявся на чільне місце після IPO, при цьому ціна акцій зросла на 30% за перші два дні торгів, хоча ціна знизилася, починаючи з це написання.