На що слідкувати після рішення ФРС

Федеральний резерв видає своє наступне рішення щодо процентної ставки о 14:00 EDT в середу, після чого відбудеться прес-конференція Джерома Пауелла о 14:30. Реакції ринку, як правило, проводяться в двох хвилях за таким типом сценарію, причому коментарі голови часто викликають більшу рухи, ніж формальне твердження. Це повинно відбутися і цього разу, через невпинний тиск на ФРС з боку президента Трампа.

Пауелл і Ко навряд чи зможуть виконати прагнення Трампа до глибокого скорочення, і консенсус на 25 балів, ймовірно, буде виконаний, тому розумно шукати третю реакцію після неминучого твітнього шторму президента. За останні місяці гравці ринку знизили ці заяви про відстріл, але президент міг би підняти ставки з новими погрозами скинути голову ФРС з посади. Попередні коментарі з цього приводу викликали швидку реакцію на продаж новин.

Не забудьте поставити золото та ринок облігацій на своїх торгових екранах до того, як буде вирішено оцінити реакцію ринку за межами Dow Jones Industrial Average та кількох орієнтирів власного капіталу. Будь-яке число, яке не підпадає під консенсус, повинно викликати більший, ніж очікувалося, рух у цих місцях через вплив на інфляційні очікування. Реакція банківського сектору також надасть корисні відгуки, зменшуючи темпи, що знижуватимуть прибутки галузі.

Золоті акції SPDR (GLD) зупинилися на 50% -ному відновленні спаду в 2011 році в 2015 році, трохи нижче розбиття в 2013 році через низхідний верх трикутника біля 150 доларів. Новини бичачого можуть спричинити остаточний стрибок купівлі в чорну лінію, однак нижчі ціни, ймовірно, найближчими тижнями, оскільки інструмент може переоцінити технічний стан. Багатотижневий слайд, який досягає червоної лінії та 50-місячної експоненціальної ковзної середньої величини (EMA) між $ 125 та 130 $, може запропонувати історичну можливість придбання в цій ціновій структурі, випереджаючи постійні вигоди, які в кінцевому підсумку досягнуть найвищого часу.

Фонд казначейських облігацій iShares 20+ років ETF (TLT) пішов вертикально після економічного краху 2008 року, поставивши новий максимум у $ 123, і через кілька місяців оселився біля 50-місячної EMA. Він опублікував номінальні нові максимуми в 2012, 2015 та 2016 роках, вирізавши неглибоку тенденцію до зростання, яка триває ще три роки. Останній ралі облігацій зупинився з двома пунктами цього рівня опору в серпні, що прогнозує ще один крутий спад.

Однак тут є невелике приміщення, коли фонд не досяг тенденції, тому остаточний купінг вище 150 доларів можливий до того, як ведмеді перейдуть на контроль над стрічкою. Більше, ніж очікувалося, зниження курсу може зробити трюк, тоді як консенсус-друк, ймовірно, породжує реакцію на продаж новин, яка знижує фонд до мінімального місяця. Зрозуміло для облігаційних биків, підтримка в зворотній стороні мало, поки зниження не досягне $ 120.

ETF SPDR S&P Bank (KBE) в 2009 році досяг низького рівня в однозначних цифрах і сильно відскочив, розміщуючи проміжні максимуми в 2010, 2015 та 2018 роках. Лінія, що простягнулася через ці вершини, утворює тенденцію, яка була розбита вгору після президентських виборів 2016 року. Фонд випробував нову підтримку в 2017 році і став вищим, досягнувши трохи більше 50 доларів у січні 2018 року після того, як президент Трамп вистрілив перший постріл у торговій війні.

Розпродаж у грудні 2018 року перервав тенденцію, тоді як цінова акція на 2019 рік кілька разів перекреслювала оскаржуваний рівень, не поновлюючи прориву і не підтверджуючи зрив. Це протистояння, ймовірно, закінчиться найближчими місяцями, але неможливо вибрати переможну сторону на цьому етапі, оскільки технічні працівники мають рівномірну вагу між биками та ведмедями. Прорив над синьою лінією близько 44 доларів після рішення курсу може передбачити кращі часи та поїздку до верхніх 40 доларів, тоді як розпродаж через серпневий мінімум необхідний для ведмедів, щоб взяти під контроль стрічку.

Суть

Цінова дія на цих ринках, залежних від процентних ставок, після рішення ФРС могла б забезпечити сприятливий відгук для ринкових гравців, які обізнані з ризиками.

Розкриття інформації: Автор не займав жодної позиції у вищезгаданих цінних паперах та їх похідних на момент публікації.