Коли взаємні фонди вважаються поганою інвестицією?

Взаємні фонди вважаються поганою інвестицією, коли інвестори вважають важливими певні негативні фактори, такі як високі коефіцієнти витрат, що стягуються фондом, різні приховані видатки на передній та зворотній вантажі, відсутність контролю над інвестиційними рішеннями та зменшена прибутковість.

Високі річні коефіцієнти витрат

Взаємні фонди зобов'язані розкривати, скільки вони стягують своїх інвесторів щорічно у відсотковому вимірі, щоб компенсувати витрати на ведення інвестиційного бізнесу. Валова доходність пайового фонду зменшується на відсоток витрат, який може бути дуже високим - в межах від 2 до 3%. Історично більшість пайових фондів приносили ринкові прибутки. Надмірна щорічна комісія може зробити взаємні фонди непривабливими інвестиціями, оскільки інвестори можуть отримати кращі прибутки, просто інвестуючи в цінні папери широкого ринку.

Завантажте заряди

У багатьох взаємних фондах є різні класи акцій, які постачаються разом із передовим або зворотним навантаженням, які представляють плату, що стягується з інвесторів під час купівлі чи продажу акцій фонду. Деякі резервні навантаження представляють відстрочені витрати на продаж, які можуть зменшуватися протягом кількох років. Також багато класів акцій фондів стягують плату в розмірі 12b-1 під час продажу чи купівлі. Комісії за завантаження можуть становити від 2 до 4%, і вони також можуть вживати прибутки, отримані за рахунок взаємних фондів, що робить їх непривабливими для інвесторів, які бажають часто торгувати своїми акціями.

Відсутність контролю

Оскільки взаємні фонди виконують усі збори та інвестування, вони можуть бути непридатними для інвесторів, які хочуть мати повний контроль над своїми портфелями та мати змогу регулярно збалансувати свої запаси. Оскільки багато проспектів взаємних фондів містять застереження, які дозволяють їм відступати від заявлених цілей інвестицій, пайові фонди можуть бути непридатними для інвесторів, які бажають мати послідовний портфель.

Повертає Розведення

Взаємні фонди суворо регулюються і їм заборонено займати концентровані акції, що перевищують 25% їх загального портфеля. Через це взаємні фонди, як правило, приносять розбавлений прибуток, оскільки вони не можуть зосередити свої портфелі на одному найбільш ефективному холдингу.

Радник Insight

Патрік Струббе, ChFC, CLU, RFC
Спеціалісти з питань збереження, ТОВ, Колумбія, SC

Взагалі кажучи, більшість взаємних фондів вкладаються в цінні папери, такі як акції та облігації, де, як би не був консервативний стиль інвестування, існує певний ризик втрати основної суми. У багатьох випадках це не ризик, який ви повинні взяти на себе, особливо якщо ви економили для конкретної покупки або життєвої мети. Взаємні фонди також не можуть бути найкращим варіантом для більш досконалих інвесторів, які мають ґрунтовні фінансові знання та значну кількість капіталу для інвестування. У таких випадках портфель може отримати вигоду від більшої диверсифікації, наприклад альтернативних інвестицій або активнішого управління. Розширення горизонту поза пайовими фондами може призвести до зниження плати, більшого контролю та / або більш всебічної диверсифікації.