Де інвестори схильні вкладати свої гроші на ведмежий ринок?

Ринок ведмедя традиційно визначається як період негативної віддачі на більш широкому ринку, де ціни падають на 20 відсотків або більше від останніх максимумів. Під час цього типу ринку більшість акцій бачать, як ціни на акції принаймні падають. Існує кілька стратегій, які використовуються, коли інвестори вважають, що цей ринок має відбутися або відбуватиметься, які залежать від толерантності інвестора до ризику, часового горизонту та цілей інвестування.

Однією з найбезпечніших стратегій, і найбільш екстремальної, є продаж усіх своїх інвестицій та утримання грошових коштів або вкладення виручки в набагато стабільніші фінансові інструменти, такі як короткострокові державні облігації. Роблячи це, інвестор може зменшити свій вплив на фондовий ринок і мінімізувати наслідки ведмежого ринку. Це говорить про те, що більшість, якщо не всі інвестори, не мають можливості точно проводити ринок. Продаж всього, що також відоме як капітуляція, може призвести до того, що інвестор пропустить рикошет і програє на ногу.

Для інвесторів, які прагнуть зберегти позиції на фондовому ринку, зазвичай приймається оборонна стратегія. Цей тип стратегії передбачає вкладення коштів у більші компанії з потужними балансами та довгою історією діяльності, які вважаються оборонними запасами. Причиною цього є те, що ці більш стабільні компанії, як правило, менше впливають на загальний спад в економіці чи фондовому ринку, що робить їхні ціни на акції менш сприйнятливими до більшого падіння. Маючи сильні фінансові позиції, включаючи велику готівкову позицію для покриття поточних операційних витрат, ці компанії, швидше за все, переживають спад. Сюди також належать компанії, які обслуговують потреби бізнесу та споживачів, наприклад, харчові підприємства (люди все ще харчуються, навіть коли економіка занепадає). З іншого боку, таких ризикових компаній, таких як компанії з невеликим ростом, зазвичай уникають, оскільки вони мають меншу ймовірність мати фінансову безпеку, необхідну для виживання спаду.

Це лише дві найпоширеніші стратегії, і існує широкий спектр інших стратегій, пристосованих до ведмежого ринку. Найважливіше - зрозуміти, що ведмежий ринок є дуже складним для довгого інвестора, оскільки більшість акцій падає за цей період, і більшість стратегій можуть лише обмежити кількість негативного впливу, а не усунути його.

Радник Insight

Ребекка Доусон
Silber Bennett Financial, Лос-Анджелес, Каліфорнія

Ринок ведмедя може стати можливістю придбати більше запасів за нижчими цінами. Найкращий спосіб інвестувати - це стратегія, яка називається усередненням у доларовій вартості. Ви щомісяця інвестуєте невелику, фіксовану суму, скажімо, 1000 доларів, на фондовий ринок, незалежно від того, наскільки сумні заголовок. Інвестуйте в акції, які мають цінність і які також виплачують дивіденди; оскільки дивіденди становлять значну частину прибутку від акцій, їх наявність робить ведмежі ринки коротшими та менш болючими для погоди. Диверсифікація вашого портфоліо, щоб включити альтернативні інвестиції, ефективність яких не співвідноситься з (тобто, всупереч) ринкам акцій та облігацій, також є цінною.

Нарешті, важливо мати фінансового радника, який би "тримався за руку" під час спаду ринку, не дозволяючи вам продаватись у неправильний час на основі страху чи емоцій.