Чому ваш наступний долар повинен йти на мексиканські акції

Кубок світу повернув увагу колишньої суперзірки Бразилії, що розвивається. Оскільки "B" у "БРІК", його багаті природні ресурси, сильний уряд та зростаючий середній клас зробили його дитиною-плакатом для зростання в регіоні. Інвестори, мабуть, погоджуються, оскільки зараз у широкому iShares MSCI Brazil Index ETF (EWZ) є 4 мільярди доларів.

І хоча в бразильських запасах ще залишилось багато самби, ще одна країна Латинської Америки може стати кращою довгостроковою ставкою. Південний сусід Америки, Мексика, може бути одним з найбільш динамічних місць для інвесторів, які зараз можуть розмістити свої гроші. ( Про читання, пов’язане з цим, див .: Мексика: Китай у Америці .)

Відновлення виробничого м’яза

Завдяки низці угод про вільну торгівлю зі Сполученими Штатами та іншими країнами, Мексика швидко перетворюється на виробничу потужність. Зараз торгівля становить 60% загального ВВП Мексики, а понад 80% її експорту - це промислові товари. Цей показник спокійно втричі збільшився з 1980 року і ще більше зміцнився після впровадження Північноамериканської угоди про вільну торгівлю (NAFTA). ( Більше про цю тему див. У плюсах і мінусах НАФТА .)

І ще кращі дні можуть бути попереду для Мексики.

Ці торгові угоди з Японією та країнами Євросоюзу принесли величезну кількість прямих іноземних інвестицій. За даними Мексиканського секретаріату з питань фінансів та державних кредитів, в країні спостерігається рекордна кількість прямих іноземних інвестицій у 2013 році - понад 35 мільярдів доларів. Це майже на 178% більше порівняно з 2012 роком. І ця кількість повинна зрости ще більше, оскільки кілька транснаціональних корпорацій, таких як Callaway Golf Co. (ELY) та Caterpillar Inc. (CAT), розпочали розширювати свою діяльність в Мексиці.

Причина проста: менші витрати.

Мексика продовжує завойовувати частку ринку виробництва від таких конкурентів, як Китай. По-перше, енерговитрати дешевші, оскільки Мексика отримує вигоду від дешевого природного газу, виробленого в США, а також власного видобутку нафти. Зараз існує кілька трубопроводів, які переміщують природний газ вниз для виробництва електроенергії. По-друге, транспортні витрати низькі, оскільки як залізничний, так і вантажний рух до США є потужним. Нарешті, Мексика отримує вигоду від менших витрат на робочу силу. Через інфляцію заробітної плати в Китаї зараз витрати на робочу силу в Мексиці приблизно на 20% дешевші. Всього десять років тому це був подвійний показник Китаю.

Ці зміни та зростання виробництва допоможуть Мексиці побачити 3, 9% зростання свого ВВП цього року та 4, 7% зростання у 2015 році, за даними Міністерства фінансів Мексики.

Включення в мексиканське виробництво

Враховуючи постійний успіх Мексики як світового виробника, інвестори, можливо, захочуть розглянути можливість їх надмірної ваги у своїх портфелях. У той час як більшість латиноамериканських зосереджених ETF, таких як SPDR S&P Emerging Latino America (GML), включають значні виділення в Мексику, є способи безпосередньо використати мексиканський м'яз макіладори. Найпростіше через iShares MSCI Mexico Capped ETF (EWW).

EWW відслідковує 59 різних мексиканських фірм, включаючи телекомунікаційний гігант America Movil (AMX) та Wal-Mart Stores, Inc., мексиканський дочірній офіс Wal-Mart de Mexico (WMMVY). Витрати на фонд майже 3 мільярди доларів низькі - 0, 48%. Що ще важливіше, EWW була надзвичайною виконавицею. З моменту створення в 1996 році фонд збільшився майже на 845%. Deutsche MSCI Mexico Hedged Equity ETF (DBMX) також може бути використаний для виведення песо з рівняння.

Однією з переваг NAFTA було поширення мексиканських компаній на біржах США. Однією з найкращих виставок може бути виробник цементу CEMEX (CX). CX сильно постраждав під час спаду внаслідок зменшення будівельної діяльності, а також через несвоєчасне придбання. Однак, схоже, справи йдуть на поправку, оскільки відновлення в американських структурах добре підходить для нижньої лінії CEMEX. Зараз аналітики мають на ціні ціна в розмірі 14 доларів. Так само виробник сталі Grupo Simec (SIM) може бути хорошим вибором для відновлення США.

Нарешті, як ми бачили в інших частинах світу, що розвивається, місцева економіка, що розширюється, призводить до розширення середнього класу. І Мексика нічим не відрізняється. Це робить головним вибором FEMSA (KOF) та Grupo Televisa (TV). KOF - провідний постачальник продуктів Coca-Cola Co. (KO) у світі, а TV - провідний телевізійний мовник / програміст у Мексиці.

Суть

Мексика швидко рухається, щоб стати провідним світовим виробником. Кілька угод про вільну торгівлю, разом із меншими витратами на оплату праці та транспортування, підсилюють її виробничий потенціал.