Оборотний капітал (NWC)

Що таке оборотний капітал?

Оборотний капітал, також відомий як чистий оборотний капітал (NWC), - це різниця між оборотними активами компанії, такими як готівка, дебіторська заборгованість (несплачені рахунки клієнтів) та запасами сировини та готової продукції, та її поточними зобов'язаннями, такими як кредиторська заборгованість. Чистий оборотний оборотний капітал є показником ліквідності компанії та відноситься до різниці між діючими оборотними активами та операційними поточними зобов'язаннями. У багатьох випадках ці розрахунки однакові і отримуються з готівкових коштів компанії плюс дебіторська заборгованість плюс товарні запаси, за вирахуванням кредиторської заборгованості та менших нарахованих витрат.

Оборотні кошти - це показник ліквідності, операційної ефективності компанії та її короткострокового фінансового стану. Якщо компанія має значні позитивні оборотні кошти, то вона повинна мати потенціал для інвестування та зростання. Якщо поточні активи компанії не перевищують її поточних зобов’язань, то у неї можуть виникнути проблеми із зростанням або виплатою кредиторів, або навіть банкрутство.

Ключові вивезення

• Компанія має від'ємний оборотний капітал, якщо відношення оборотних активів до пасивів менше одиниці.
• Позитивний оборотний капітал вказує на те, що компанія може фінансувати свої поточні операції та вкладати кошти у майбутні дії та зростання.
• Високий оборотний капітал - це не завжди гарна річ. Це може вказувати на те, що у бізнесу є занадто багато запасів або він не вкладає своїх зайвих грошових коштів.

1:58

Робочий капітал

Формула оборотних коштів

Для розрахунку оборотних коштів порівняйте оборотні активи компанії з її поточними зобов'язаннями. Поточні активи, що перераховані в балансі компанії, включають готівку, дебіторську заборгованість, товарно-матеріальну запаси та інші активи, які, як очікується, будуть ліквідовані або перетворені в грошові кошти менше ніж за один рік. Поточні зобов’язання включають кредиторську заборгованість, заробітну плату, сплату податків та поточну частину довгострокової заборгованості. Оборотні активи доступні протягом 12 місяців. Поточні зобов’язання мають бути погашені протягом 12 місяців.

Стандартною формулою оборотних коштів є оборотні активи за вирахуванням поточних зобов'язань.

Оборотний капітал, який відповідає або перевищує середній показник для галузі для компанії порівнянного розміру, як правило, вважається прийнятним. Низький оборотний капітал може вказувати на ризик лиха чи дефолту.

Зміни оборотних коштів впливають на грошовий потік компанії

Більшість великих нових проектів, таких як розширення виробництва або на нові ринки, вимагають вкладення оборотних коштів. Це зменшує грошовий потік. Але готівка також впаде, якщо гроші збираються занадто повільно або якщо обсяги продажу зменшуються - це призведе до падіння дебіторської заборгованості. Компанії, які неефективно використовують оборотні кошти, можуть збільшити грошовий потік, видавлюючи постачальників та клієнтів.

Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.

Пов'язані умови

Що таке управління оборотними коштами "> Управління оборотними коштами - це стратегія, яка вимагає моніторингу поточних активів та зобов'язань компанії для забезпечення її ефективної роботи. Детальніше Що показує оборотний капітал" Днями "Ви описуєте, скільки днів потрібно компанії, щоб конвертувати її оборотний капітал у прибуток Компанії, яким потрібно менше днів, щоб перетворити оборотний капітал у дохід від продажу, ефективніші, ніж компанії, яким потрібно більше днів для отримання тієї ж суми доходу Більше Валовий оборотний капітал Валовий оборотний капітал - це сума всього поточного поточного капіталу компанії активи, які можуть бути конвертовані у грошові кошти та використовуються для фінансування щоденної ділової активності, такі як готівка, дебіторська заборгованість, товарно-матеріальних цінностей, короткострокові інвестиції та товарні цінні папери. Детальніше про те, як поточний коефіцієнт працює як коефіцієнт ліквідності Коефіцієнт струму - коефіцієнт ліквідності що вимірює здатність компанії покривати свої короткострокові зобов’язання своїми поточними активами. Більше Net-Net Net-net - це інвестиція, яка інвестує цінність методика, розроблена Бенджаміном Грем, в якій компанія оцінюється виходячи виключно з її чистих оборотних активів. більше Управління готівкою Управління готівкою - це процес управління надходженнями та відтоками грошових коштів. Моніторинг грошових коштів необхідний як фізичним особам, так і підприємствам для фінансової стабільності. більше Посилання партнерів