Ваші інвестиції: коли продавати та коли утримувати

Переважна більшість фінансової літератури стосується того, коли придбати акції та як укласти угоду. Здається, припущення про те, що час на продаж, пояснюється само собою. Правда полягає в тому, що продаж настільки ж важлива і інтенсивна операція, як і покупка.

У цій статті ми розглянемо основні моменти, які слід враховувати при продажу інвестиції.

5 порад про те, коли продати свій запас

Причини продажу

Загалом, інвестори хочуть компенсувати прибуток, поки вони не зможуть реалізувати їх у нижчому податковому діапазоні. Наприклад, коли ви перебуваєте у прем'єр-мінімумі, дохід від інвестицій оподатковуватиметься суворіше, ніж тоді, коли ви виходите на пенсію. Отже, до цього часу є лише кілька причин для продажу.

Налаштування портфоліо

Найпоширеніша причина - коригування свого портфеля. Є багато причин того, що портфель може стати незбалансованим або невідповідним вашим інвестиційним цілям. Це може бути пов’язано з такою життєвою подією, як шлюб, розлучення, вихід на пенсію, народження дитини, або просто випадковою концентрацією капіталу в одному секторі.

Розміщення всіх ваших запасів в одному секторі - або навіть вкладення всіх ваших грошей у певний рівень ризику інвестицій - небезпечна гра. Диверсифікація, як правило, заперечує шанс того, що ви втратите все одразу, але потрібно бути обережним, щоб не перевершити їх диверсифікацію, що гальмуватиме зростання вашого портфеля. Коли ваш портфель необхідно диверсифікувати - або у випадку надмірної диверсифікації, переорієнтувати - мета - стягнути якомога менше комісій та податків під час внесення змін.

Звільнення капіталу

Інша причина продажу інвестицій - це звільнення капіталу. Цей капітал може знадобитися, щоб здійснити початковий внесок на будинок, фінансувати ваш новий бізнес, заплатити за велику операцію або взяти відпустку. Найкращий спосіб звільнити капітал - це реалізувати втрати, щоб компенсувати прибутки. Якщо у вас є дві інвестиції - одна, яка пережила прибуток, і інша, яка зазнала збитків, ви можете продати їх обидві, щоб уникнути отримання загального прибутку, який підлягає оподаткуванню податком на приріст капіталу.

Якщо вам справді потрібні гроші, не дозволяйте податкам утримувати вас від продажу. Якщо ваш єдиний інший варіант - позика, то вам краще їсти податок, проклинати уряд і шкодувати себе за роки виплати боргу з високими відсотками. Що стосується залучення капіталу, не забудьте порахувати, скільки ви будете платити податками та зборами, і перевірте, чи будете мати необхідну суму, коли все буде сказано і зроблено.

Причини не продавати

Перш ніж приймати рішення про продаж, подумайте, чи все ще ваші інвестиційні цілі реалістичні та чи відповідають вашим поточним рівнем допуску до ризику. Існує ряд причин, коли продаж може бути не найкращим варіантом.

Реагуючи на низьку ефективність

Продаж через поганий квартал чи нерішний рік - одна з найгірших причин продати інвестицію. Якщо припустити, що проведена належна ретельність і інвестиції є надійними, погані квартали - це коли ви повинні купувати більше. Зниження ціни солідної компанії може бути спричинене будь-якою кількістю факторів, не пов'язаних з роботою компанії, такими як корекція в секторі, ведення ринків ведмедя, чутки чи паніка інвесторів - лише декілька.

Якщо ви реагуєте після поганої чверті, ви реагуєте на стару інформацію, де вже зроблено пошкодження та ведеться ремонт. Трохи стоїцизму пройде довгий шлях до зміцнення вашого портфоліо та ваших навичок інвестора.

Вивантаження успадкованих інвестицій

Ще одна сумнівна мотивація до продажу - це вивантажити спадкові кошти або зарахувати їх. Інвестори часто відчувають себе менш сприятливо до цих інвестицій, оскільки вони їх не вибрали, і, як наслідок, реагують більш жорстко на коливання цін, ніж в інших обставинах. Однак, коли ви успадковуєте акції, попередні прибутки від капіталу стираються. Це означає, що навіть якщо акції стоять, у вас все ще є неоподатковуваний джерело капіталу, за який ви нічого не платили. Якщо вони зменшаться у вартості, ви отримаєте списання податку разом із капіталом від їх продажу. Якщо вони зростають у ціні, вам нема чого скаржитися. Однак те, що у вас є корова з готівкою, не означає, що ви повинні її забити. Тримайтеся спадкових акцій, поки вам не знадобляться або не зможете передати їх самі.

Фінансові наслідки продажу

Перше, на що слід звернути увагу, продаючи інвестицію, - це збори, які доведеться платити. Якщо ви користуєтеся брокером або тримаєте акції у брокерській фірмі високого класу, то ніщо не заважає вам перевести їх до дисконтної брокерської фірми, щоб обмежити ваші збори та збільшити ваші прибутки.

Податки - ваша наступна турбота. Ми вже обговорювали балансування ваших прибутків і втрат, щоб мінімізувати податки. Останній кролик, який вийшов із капелюха, - це мистецтво конкретизації акцій. Продажі здійснюються спочатку, першими (FIFO), якщо не вказано інше. Для інвестора зі стабільним портфелем метод продажу FIFO може бути невигідним з точки зору оподаткування. Ви завжди хочете продати ті акції, за які ви заплатили найбільше, і відкладіть, реалізуючи більший приріст капіталу на дешевших акціях на той час, поки можете.

Скажімо, у вас є портфоліо годинника, де ви купуєте 50 акцій вигаданої фірми під назвою Harry's Edible Life Preservers Inc. (HELP) щороку. За чотири роки ви платите 10, 15, 20 і 15 доларів за акцію відповідно.

Раптом вам потрібно 1200 доларів на випадок надзвичайних ситуацій, і саме так трапляється, що акції Гаррі знаходяться на найвищому рівні в 25 доларів. Ви вирішили продати 50 акцій. Вибравши акції, за які ви заплатили найбільше (20 доларів), ви можете зменшити суму прибутку від капіталу і, як результат, суму податку, яку ви сплачуєте. Для цього вам потрібно визначити акції за датою придбання або ціною придбання, коли ви розмістили замовлення. Знову ви хочете зберегти акції, які набрали найбільше на стільки, скільки зможете, і тоді ви можете заробляти гроші, коли виходите на пенсію або у важкий рік.

Суть

Продаж інвестиції - це як придбання інвестицій - ви повинні переконатися, що вона відповідає вашим цілям інвестування, а потім зробити належну ретельність. Після того, як ви вирішили продати інвестицію з правильних причин, наприклад, щоб збалансувати свій портфель або звільнити необхідний капітал, проблемою стає мінімізація зборів та податків. Ваші збори найкраще вирішувати, якщо ви знайдете хорошу дисконтну брокерську роботу, і свої податки можна перевірити, одночасно усвідомлюючи прибутки та збитки, а також визначаючи акції. Інвестувати не лише в тому, щоб знати, коли продати, а чому і як продати.