4 Основи при інвестуванні грошей інших людей

Радники, які керують чужими грошима, повинні дотримуватися Правила регулювання фінансової індустрії (FINRA) Правила 2111 щодо придатності. Правило, яке набрало чинності 7 жовтня 2011 року, юридично вимагає, щоб консультанти обслуговували найкращі інтереси своїх клієнтів. Для дотримання цього правила та визначення придатності консультанти повинні враховувати толерантність клієнта до ризику, його переваги та особистість, фінансовий стан та інвестиційні цілі.

Ключові вивезення

• Як фінансовий радник, управління чужими грошима покладає на це велику етичну та регуляторну відповідальність.
• Надання клієнтам правильних інвестицій означає відповідний рівень ризику та часовий горизонт, які мають високу ймовірність задоволення фінансових цілей клієнтів.
• Надання клієнтам невідповідних інвестицій може бути результатом інвестицій, які є надто ризикованими ні для їх особистих уподобань, ні для їх об’єктивного фінансового становища - або і того і іншого.

1. Розуміння толерантності до ризику

Радники знають, що важливо зрозуміти здатність клієнта до толерантності до ризику. Іншими словами, їх здатність сприймати втрату. Наприклад, інвестору, який не може дозволити собі втратити основну суму, можна інвестувати в акції або навіть більшість інвестицій з фіксованим доходом. Однак інвестори, які краще впораються зі збитками, мають більший потенціал для отримання вищих прибутків у довгостроковій перспективі.

Часовий горизонт також може співвідноситися з тим, який ризик повинен взяти на себе клієнт. Наприклад, клієнт з 20-річним часовим горизонтом може мати більш високий профіль ризику, оскільки в довгостроковій перспективі дохідність, швидше за все, буде середньою до історичної дохідності на ринку. Клієнт, який планує вийти на пенсію через п’ять років, повинен мати нижчий профіль ризику, оскільки у них менше часу на відновлення після зниження ринку.

2. Переваги та особистість

При визначенні відповідних інвестицій радники часто не помічають переваг та особистість клієнтів. Якщо клієнт відносно новий для інвестування, то уникайте складних стратегій, таких як опціони або похідні інструменти. Вони повинні навчити нового інвестора про те, як працює кожна інвестиція, щоб вони зрозуміли, що відбувається в інвестиційному портфелі.

Радник також повинен знати, чи є у клієнта негативні думки щодо будь-якої галузі чи компанії. Наприклад, інвестування в алкогольні або тютюнові компанії, не знаючи думки клієнта, може спричинити проблеми у відносинах з інвестуванням. Дослідження коштів, які є "соціально відповідальними", якщо клієнт вимагає, це хороший спосіб показати вам, що ви їх розумієте за їхніми фінансовими цілями.

3. Поточний фінансовий стан

Знання поточного фінансового стану клієнта, мабуть, є найважливішим із чотирьох пунктів цієї статті. Клієнт, який перебуває у високому податковому періоді, може отримати вигоду, інвестуючи в муніципальні облігації чи відкладені податками заощадження, ніж хтось із низьким рівнем податку. Розуміння потреб у ліквідності клієнта є критично важливим. Якщо клієнту необхідно отримати можливість негайно отримати доступ до грошей, радник може позбавитись від інвестиційних механізмів, таких як ануїтет чи довгострокові облігації, оскільки вилучення з цих інвестицій достроково може спричинити штраф за відмову або негативне ціноутворення.

4. Інвестиційні цілі

Традиційно більшість людей вважають інвестиції як спосіб заробити гроші або заробити відсотки, але не помічають встановлення цілей інвестицій. Надання клієнту інвестиційної мети допомагає йому краще зрозуміти, чого він намагається досягти. Наприклад, радник, який знає, що молода пара має на меті платити за навчання в коледжі дитини, може запропонувати план заощаджень у коледжі на 529.

Знаючи, що потрібно клієнту, не тільки вибудовує довіру у відносинах, але краще дозволяє радникові вносити зміни до профілю своїх клієнтів по дорозі, щоб переконатися, що план залишається на курсі.

Нижня лінія

Загалом, інвестиційний професіонал повинен зрозуміти клієнта, перш ніж приймати інвестиційні рекомендації. Чим більше інформації зібрано, тим краще забезпечений радник вибрати відповідні інвестиції. Незнання клієнта може призвести до непридатних інвестиційних порад або втрати довірителя для клієнта, а також до можливого порушення Правила 2111 FINRA.