7 способів інвестування на ведмежий ринок
Ринок акцій бика розпочався на 10-му році, значною мірою вбік, і інвестори, зрозуміло, стурбовані тим, що має майбутнє. Майкл Хартнетт, головний інвестиційний стратег Банку Америки Меррілл Лінч, визнає, що "ринки активів б'ються", і тому він нахиляється до ведмежого погляду, повідомляє ZeroHedge.com. Відповідно, він рекомендує інвесторам сім торгів. Тим часом Каллум Томас, засновник макродослідницького дому Topdown Charts, пише: "Якщо ви думали, що кількісне ослаблення (QE) було задньою вітром для запасів на дорозі вгору, це означає, що це буде поворотний вітер на шляху вниз . Тож це буде спостереження та ризик пам’ятати ».
Невизначена ситуація
Хартнетт бачить "каталізаторів" як для випадків биків, так і ведмедів, як цитує "ZeroHedge", зауважуючи, що причиною плутанини є "Оскільки пізній цикл, прибуток досягає максимуму, а ФРС затягується". Ринок биків в індексі S&P 500 (SPX) стане найдовшим, якщо він триватиме до 22 серпня, тоді як нинішня економічна експансія в США буде найдовшою після громадянської війни, якщо вона продовжиться в липні 2019 року, говорить він.
Хартнетт вважає, що справжній ринок ведмедів навряд чи розпочнеться у 2018 році, але пропонує інвесторам почати отримувати оборону. Відповідно до занепокоєння Каллума Томаса щодо наслідків припинення QE, BofAML радить повертатися з переможців QE, таких як циклічні акції, до тих, хто програв QE, таких як ліквідні оборонні запаси.
7 способів грати в оборону
Як підсумовує ZeroHedge, сім способів, що інвестори можуть захистити себе від падіння ринку, на BofAML:
- Купуйте лише синій чіп, активи AAA
- Довго їдьте за казначейськими векселями США в умовах зростання врожайності
- Подовжуйтеся на китайські акції на основі послаблення політики та підвищення корпоративного довіри там
- Довго йдіть на долар США, який повинен подорожчати внаслідок "ослаблення" крадіжки "іншими центральними банками
- Прострочіть борги на ринках, що розвиваються, деноміновані у валютах цих країн
- Коротко кажучи про запаси технології FAANG, оскільки це переповнені інвестиції, відзначені невиправданим оптимізмом
- Короткі облігації з високою прибутковістю як захист від імпотенції центрального банку
Основними ініціаторами для того, щоб перейти до рівня S&P 500, надіслати його нижче поточного рівня підтримки 2550, буде, на думку Хартнетта, ослаблення зростання ВВП та EPS, уповільнення темпів зростання експорту в Китаї, геополітичні кризи, криза на кредитних ринках або "безсилля політики" центральних банків у спробах придушити розширення спредів високих доходів або збільшення волатильності.
Інші ведмежі стратегії
Передбачаючи неминучий наступ наступного ринку ведмедів, восени Investopedia провів ряд статей, в яких були представлені різні стратегії, які інвестори можуть використовувати для захисту своїх прибутків. Ці стратегії включають перерозподіл портфеля, хеджування опціональних контрактів на S&P 500 та прагнення до більшої диверсифікації як на міжнародному, так і на регіональному рівні. Крім того, відповідно до нещодавніх рекомендацій BofAML, викладених вище, ці пропозиції включали скорочення різних акцій та секторів, а також перехід на більш якісні компанії. (Докладніше див. Також: Довідник фондових інвесторів для ведмежого ринку .)
Зовсім недавно ми розглянули інші поради. Серед помічених інвесторів-мільярдерів, Уоррен Баффет застерігає від купівлі акцій на маржі та нав'язливих страшних щоденних фінансових заголовків, а Рей Даліо приєднується до Баффет, спостерігаючи, що поспішні, панічні продажі часто є величезною помилкою. Мітч Голдберг, президент інвестиційної фірми ClientFirst Strategy, наполягає на тому, що неправильна диверсифікація є найбільшою помилкою багатьох інвесторів. Показовий рівень нестабільності в 2018 році дав ще більше рекомендацій. (Докладніше див. Також: Як планувати ведення ведмежого ринку .)
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.