Потік коштів
Потік коштів - це чиста сума всіх надходжень та надходжень грошових коштів у різні та фінансові активи. Потік коштів зазвичай вимірюється щомісячно або щоквартально; ефективність активу або фонду не враховується, лише викуп акцій або відпливів та купівля акцій або приплив. Чистий приплив створює надлишки грошових коштів для менеджерів, які інвестують, що теоретично створює попит на цінні папери, такі як акції та облігації.
НАРУШЕННЯ ВНУТКУ Потік коштів
Інвестори та аналітики ринку спостерігають за потоками коштів, щоб оцінити настрої інвесторів у конкретних класах активів, секторах або на ринку в цілому. Наприклад, якщо чистий потік фондів облігацій протягом даного місяця на значну суму негативний, це сигналізує про широкий песимізм щодо ринків з фіксованим доходом.
Потік коштів фокусується лише на русі грошових коштів, відображаючи рух чистих коштів після вивчення надходжень та відтоків грошових коштів. Ці рухи можуть включати виплати інвесторам або платежі, здійснені компанією в обмін на товари та послуги.
Потік коштів не включає будь-які кошти, що підлягають сплаті, але ще не були сплачені. Сюди входять домовленості, коли боржник планує сплатити певну суму за укладений договір, але виплата не отримана і зобов'язання з боку компанії не були виконані.
Звіти про рух коштів
Звіт про рух коштів - це розкриття видів припливів та відтоків, які зазнала компанія. Це форум, на якому можна надати інформацію про будь-яку діяльність з надходження коштів, яка може бути незвичайною, наприклад, надходження, ніж очікувалося, через нерегулярні витрати. Крім того, він часто класифікує різні типи трансакцій та джерела, щоб допомогти відстежувати будь-які зміни діяльності.
Зміни потоку коштів
Якщо потік коштів змінюється, це часто відображає зміну настроїв клієнтів. Це може бути пов’язано з випуском чи вдосконаленням нових продуктів, останніми новинами щодо компанії або змінами почуттів щодо галузі в цілому. Позитивні зміни потоку коштів відзначають зростання припливу, зменшення відтоку або їх комбінацію. Навпаки, негативний потік коштів передбачає менший приплив, більший відтік або те й інше.
Хоча випадкові зрушення можуть не свідчити про проблеми всередині компанії, тривалі негативні потоки коштів можуть бути ознакою, але є деякі проблеми, оскільки це відображення доходу, недостатнього для покриття витрат компанії. Якщо ця тенденція продовжиться, це може означати, що компанії потрібно придбати форму боргу, щоб продовжувати свою діяльність.
Приклад потоків коштів
Ринковий бик ринок залучив інвесторів з кулуарів у бійку на початку 2018 року, про що свідчить напрямок потоків коштів. Інвестори влили 58 мільярдів доларів у взаємні фонди та обмінні фонди (ETF) протягом чотирьох тижнів, що закінчилися 17 січня, найшвидшим темпом усіх часів. Пасивно керовані фонди ETF зафіксували 38, 2 мільярда доларів відтоків за перші кілька тижнів січня, тоді як чистий чотирирічний пік у 5, 6 мільярда доларів перейшов у взаємні фонди, що дозволяє повернути позитивні настрої до активного управління після багатьох років відтоків, оскільки менеджери слабкіше на ринку але очікуються більш високі збори, ніж пасивне управління.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.