8 видів фондів, які потрібно використовувати в умовах рецесії

Інстинкт стада починає надмірне зростання, коли інвестори взаємних фондів чують слово "спад", а новинні показують, що ціни на акції падають. Побоювання подальшого зниження та збільшення збитків виганяють інвесторів із фондових фондів та підштовхують їх до облігаційних фондів у бік безпеки.

Цей політ може бути ефективною тактикою для інвесторів, які не мають ризику, оскільки вони тікають у акції, щоб зрозуміти безпеку інвестиційного світу з фіксованим доходом. Однак, хоча деякі фонди менш мінливі, ніж акції, це не справедливо для всього Всесвіту пайових фондів.

Читайте далі для перегляду облігаційних фондів, які, як правило, переважають під час жорстких ринкових умов, таких як спади.

Стратегія для будь-якого ринку

Хоча облігаційні фонди та подібні консервативні інвестиції показали свою цінність як безпечні притулки у важкі часи, інвестиції як лемінги не є правильною стратегією для інвесторів, які прагнуть довгострокового зростання. Інвестори також повинні розуміти, що чим безпечніше здається інвестиція, тим менший дохід вони можуть очікувати від холдингу.

Ринкові терміни рідко працюють. Спроба випромінювати ринок, продаючи фондові фонди, перш ніж вони втрачають гроші, та використовуючи виручку на придбання облігаційних фондів чи інших консервативних інвестицій, а потім робити зворотне для отримання прибутку, коли фондовий ринок піднімається, - це ризикована гра. Шанси зробити правильний хід складені проти вас. Навіть якщо ви досягаєте успіху один раз, шанси на повторення того, що виграєте знову і знову протягом життя інвестицій, просто не на вашу користь.

Набагато краща стратегія полягає у формуванні диверсифікованого портфеля взаємних фондів. Правильно складений портфель, що включає поєднання як фондових, так і облігаційних фондів, дає можливість брати участь у зростанні фондового ринку та подушках вашого портфеля, коли фондовий ринок занепадає. Такий портфель можна побудувати, придбавши індивідуальні кошти в пропорціях, що відповідають бажаному розподілу активів. Крім того, ви можете виконати всю роботу за допомогою одного фонду, придбавши пайовий фонд із назвою "зростання та дохід" або "збалансований".

(Щоб дізнатися більше, читайте: Управління портфелем взаємних фондів .)

Ключові вивезення

• Коли спостерігається економічне уповільнення або навіть спад, переважна думка полягає в тому, що інвестори повинні відійти від фондових фондів і рухатися до фіксованого доходу.
• Фіксований дохід може бути розумним кроком, але не намагайтеся вчасно сприймати ринки, залишаючи фондові фонди, коли ви думаєте, що зростання сповільнюється, а потім починайте інвестувати у облігаційні фонди.
• Натомість майте диверсифікований портфель із сумішшю облігаційних та пайових фондів, щоб ви могли вирішити будь-які виклики, з якими стикається економіка, не бачачи, що ваші акції мають величезний удар.

1. Федеральні фонди облігацій

Кілька видів облігаційних фондів користуються особливою популярністю серед інвесторів, що не мають ризику. Кошти, що складаються з казначейських облігацій США, лідирують у пакеті, оскільки вони вважаються одними з найбезпечніших. Інвестори не стикаються з кредитним ризиком, оскільки здатність уряду стягувати податки та друкувати гроші виключає ризик дефолту та забезпечує основний захист.

Фонди облігацій, що інвестують в іпотечний кредит, сек'юритизований Національною асоціацією іпотечних установ (Ginnie Mae), також підтримуються цілковитою вірою та кредитом уряду США. Більшість іпотечних кредитів (як правило, іпотечних кредиторів для перших домовласників та позичальників з низьким рівнем доходу), що сек'юритизуються як іпотечні цінні папери Ginnie Mae (MBS), є гарантованими Федеральною адміністрацією житлового господарства (FHA), справами ветеранів або іншими федеральними житловими агенціями.

Варіанти, які слід враховувати, включають федеральні облігаційні фонди, муніципальні облігаційні фонди, оподатковувані корпоративні фонди, фонди грошового ринку, дивідендні фонди, взаємні фонди комунальних підприємств, великі капітальні фонди та хедж-фонди.

2. Муніципальні облігаційні фонди

Далі у списку знаходяться муніципальні облігаційні фонди. Ці інвестиції, видані державними та місцевими органами влади, використовують місцеві органи оподаткування, щоб забезпечити високу ступінь безпеки та безпеки інвесторів. Вони несуть більший ризик, ніж кошти, які інвестують у цінні папери, що підтримуються федеральним урядом, але все ще вважаються відносно безпечними.

3. Оподатковувані корпоративні фонди

Оподатковувані фонди облігацій, що випускаються корпораціями, також враховують. Вони пропонують більшу врожайність, ніж підтримувані урядом питання, але несуть значно більший ризик. Вибір фонду, який інвестує у високоякісні випуски облігацій, допоможе знизити ризик. Хоча фонди корпоративних облігацій є більш ризиковими, ніж фонди, у яких є лише державні облігації, вони все ще менш ризиковані, ніж фондові фонди.

(Детальніше про те, як читати, див .: Корпораційні облігації: вступ до кредитного ризику .

4. Фонди грошового ринку

Що стосується уникнення рецесій, облігації, безумовно, популярні, але це не єдина гра в місті. Ультраконсервативні інвестори та непрофесійні інвестори часто зберігають свої гроші у фондах грошового ринку. Хоча ці кошти забезпечують високу ступінь безпеки, їх слід використовувати лише для короткострокових інвестицій.

(Щоб дізнатися більше, читайте: Вступ до взаємних фондів грошового ринку. )

Не потрібно уникати фондових фондів, коли економіка сповільнюється, натомість враховуйте фонди та акції, які виплачують дивіденди, або які інвестують у стабільніші, споживачі, основні запаси; з точки зору класів активів, фонди, орієнтовані на акції з великим капіталом, як правило, менш ризиковані, ніж фонди, орієнтовані на акції з невеликим капіталом, загалом.

5. Фонди дивідендів

Всупереч поширеній думці, шукати притулку у важкі часи не обов'язково означає взагалі відмовитися від фондового ринку. У той час як інвестори стереотипно думають про фондовий ринок як засіб для зростання, подорожчання акцій - не єдина гра в місті, коли справа доходить до заробітку на фондовому ринку. Наприклад, пайові фонди, орієнтовані на дивіденди, можуть забезпечити сильну віддачу з меншою мінливістю, ніж фонди, що орієнтуються строго на зростання.

(Щоб дізнатися більше, дивіться: Дивіденди все ще виглядають добре після всіх цих років .)

6. Взаємні фонди комунальних послуг

Взаємні фонди, що базуються на комунальних послугах та фонди, що інвестують у споживчі скоби, є менш агресивними стратегіями фондового фонду, які, як правило, зосереджуються на інвестуванні в компанії, які виплачують передбачувані дивіденди.

7. Фонди великих капіталів

Традиційно кошти, що інвестують у акції з великим капіталом, як правило, є менш вразливими, ніж фонди з невеликим запасом, оскільки великі компанії, як правило, краще переживають важкі часи. Переміщення активів із фондів, що інвестують у більш дрібні, агресивніші компанії, на ті, які роблять ставку на сині фішки, забезпечують спосіб придушити свій портфель проти зниження ринку, не виходячи з біржі взагалі.

8. Хедж та інші фонди

Для заможніших людей інвестувати частину свого портфеля в хедж-фонди - це одна ідея. Хедж-фонди покликані заробляти гроші незалежно від кон'юнктури ринку. Інвестувати у фонд поганої погоди - ще одна ідея, оскільки ці кошти спеціально розроблені для заробітку, коли ринки занепадають.

В обох випадках ці кошти повинні становити лише невеликий відсоток ваших загальних фондів. Що стосується хедж-фондів, то хеджування - це практика спроб зменшити ризик, але фактична мета більшості хедж-фондів сьогодні - максимально повернути інвестиції. Назва здебільшого є історичною, оскільки перші хедж-фонди намагалися хеджувати проти зниження ризику ведмежого ринку шляхом скорочення ринку (взаємні фонди, як правило, не можуть вступати на короткі позиції як одна з основних їх цілей). Хедж-фонди зазвичай використовують десятки різних стратегій, тому не можна точно сказати, що хедж-фонди лише ризикують хеджувати. Насправді, оскільки менеджери хедж-фондів роблять спекулятивні інвестиції, ці фонди можуть нести більше ризику, ніж загальний ринок. У разі неприємних погодних фондів, ваш портфель може не працювати добре, коли хороші часи.

Суть

Незалежно від того, куди ви вкладете свої гроші, якщо у вас є довгостроковий часовий проміжок, погляньте на ринок, що продається, як на можливість придбання. Замість продажу, коли ціна низька, погляньте на це як на можливість побудувати свій портфель зі знижкою. Коли пенсія стає короткостроковою можливістю, зробіть постійний крок у консервативному напрямку. Зробіть це тому, що у вас є достатньо грошей, щоб задовольнити ваші потреби і хочете назавжди зняти деякі ризики зі свого портфеля, а не тому, що ви плануєте стрибнути назад, коли думаєте, що ринки знову піднімуться.