8 акцій, які можуть призвести до довгострокових, як крутий ринок продажу селів

Інвесторам, які шукають акції, які можуть бути успішними на тлі стійкого відходу на ринок, слід розглянути вісім акцій з низькою оцінкою та високим рівнем дивідендів. Спираючись на історію з 1990 року, такі акції дивідендних цінностей, як правило, є лідерами на ринку, чи є макросередовище економічним уповільненням, повномасштабною рецесією або раундом зменшення грошових коштів Федеральним резервом.

"Проблеми з оцінкою та позиціонуванням, які ставлять підґрунтя для цьогорічних виплат, не були повністю вирішені", - пише Лорі Кальвасіна, керівник стратегії власного капіталу США на RBC Capital Markets, у новому звіті, який підсумував Баррон. Грунтуючись на оцінках власного капіталу, які майже рекордні, та на корисних коштах з ринку ф'ючерсів на акції, вона вважає, що акції вразливі до поганих новин і що ймовірність продажу.

Серед акцій, які пройшли екрани RBC, - Halliburton Co. (HAL), Prudential Financial Inc. (PRU) та Valero Energy Corp. (VLO). Ці додаткові акції, що виплачують дивіденди, - це найкращий вибір аналітиків RBC на основі критеріїв вартості та якості: Applied Materials Inc. (AMAT), Dow Inc. (DOW), Duke Energy Corp. (DUK), LP Transfer Transfer (ET) та Targa Resources Corp. (TRGP).

Значення для інвесторів

Команда Калавіна вивчила, як три категорії запасів працювали з 1990 року за кожним із трьох перерахованих вище економічних сценаріїв. Це були дивіденди за вартістю, якісний дивіденд та зростання якості виплати дивідендів. Співвідношення дивідендів найкраще в цілому.

Коли економіка сповільнювалася, на що вказує спадний індекс виробництва ISM, індекс S&P 500 в середньому склав 4, 4% приросту, а величина акцій дивідендів повернулася на 6, 4%. Під час спаду відповідні показники становили втрати 12, 7% та 4, 6%. Поки ФРС послаблювався, прибутки становили 16% та 28, 5%.

Акції, що передають екрани РБК, мали коефіцієнт перерахунку П / Е та співвідношення ціни до операційного грошового потоку в найнижчих 33% S&P 500, але дивідендна прибутковість - у верхній 50%. Їх коефіцієнт виплати дивідендів є стійким і становить менше 100%. Нарешті, ці акції мають вищий рейтинг від RBC.

Компанія "Нафтові послуги" Халлібуртон має прогнозний показник P / E майже 12 і дає 3, 9%. Аналітик аналітиків RBC Курт Галлеад називає це "основним холдингом для інвесторів в енергію з великим капіталом". Знизившись на 28, 5% до 2019 року, виходячи з скоригованих цін закриття, Hallead має цінову ціну на 35 доларів або на 89% вище 4 жовтня закрити.

Компанія зі страхування та диверсифікованих фінансових послуг Prudmental Financial має прогнозний показник P / E під 7 та приносить 4, 7%. Зниження процентних ставок зробило його відставанням на ринку, приріст 10, 7% від початку року, виходячи із скоригованих цін закриття. Аналітик RBC Марк Двелле вказує, що продажі змінних ануїтетів Prudmental збільшуються і що його глобальний бізнес об'єднується, щоб забезпечити стабільну рентабельність інвестицій на рівні близько 15%. Його цінова ціна в 110 доларів майже на 26% вище, ніж 4 жовтня.

Валеро входить до числа нафтопереробних заводів з найнижчою вартістю, на думку аналітика RBC Бреда Хефферна, і повернув акціонерам 11 мільярдів доларів за рахунок викупу акцій та дивідендів з 2015 по 2018 рік. Її акції збільшилися на 16, 5% з початку року, з коригуванням, і Heffern має ціль у $ 98, для додаткового прибутку в 16%.

Попереду

Кальвасіна бачить обертання від зростання до вартості акцій, виходячи з грошових потоків ETF та інших тенденцій, і очікує, що це триватиме незалежно від того, прискорює чи сповільнюється економіка. Вона зауважує, що запаси приросту мають прогнозований темп приросту прибутку, який є лише дещо кращим, ніж для фондових цінностей. Більше того, «зростання виглядає дорого зараз, на відміну від минулого десятиліття, коли воно виглядало дешево», вона вважає.