Порадники: як порівнюють Едвард Джонс та Мерріл Лінч?

Хоча всі брокери з повним набором послуг прагнуть надати клієнтам дуже високий рівень обслуговування, ці фірми багато в чому використовують різні підходи до свого бізнесу.

Деякі брокери з повним набором послуг купують корпоративних клієнтів, а інші орієнтуються на клієнтів. Мерріл Лінч та Едвард Д. Джонс - дві основні фірми на арені повного обслуговування, які існують десятиліттями. Один спрямовує свою підготовку та торгові сили в новому напрямку, а інший дотримується більш традиційного підходу, який привів до значного зростання за останні кілька років.

Походження та історія

6 січня 1914 року Чарльз Е. Меррилл відкрив свою брокерську фірму на 7 Wall Street у Нью-Йорку. Незабаром до нього приєднався його друг Едмунд Лінч, і компанія була перейменована в Merrill Lynch наступного року. На початку компанія зробила кілька розсудливих інвестицій, які добре окупилися, включаючи фотографії RKO та продуктові магазини Safeway. У 1941 році компанія об'єдналася з Fenner і Beane - товарно-інвестиційною банківською фірмою, яка стала першою фірмою на Wall Street, яка опублікувала щорічний фіскальний звіт. У 1950-х роках компанія стала членом Великої ради NYSE. Він оприлюднив у 1971 році і продовжив своє правління як найзначніша інвестиційна фірма такого роду, поки її не придбав Банк Америки (BAC) у січні 2009 року. Сьогодні Merrill працює як відділ управління майном своєї материнської компанії.

Едвард Д. Джонс заснував Едварда Джонса в 1922 році в Мексиці, штат Міссурі. Незабаром був відкритий другий офіс в Пуебло, штат Колорадо, і телекомунікаційна машина була використана для зв'язку між офісами. Рахунок за цей пристрій був настільки високим, що набагато більше офісів було відкрито по прямій лінії між початковою парою, щоб заплатити за нього. (Ось чому існували офіси в містах Канзасу, таких як Хейс, Додж Сіті та Манхеттен.)

Едвард Джонс випереджав конкурентів, таких як AG Edwards, щоб стати лідером на ринку інвестиційних компаній серед тих брокерів, що використовують аналогічну бізнес-модель.

Хоча всі брокери з повним набором послуг прагнуть надати клієнтам дуже високий рівень обслуговування, ці фірми багато в чому використовують різні підходи до свого бізнесу.

Різні моделі бізнесу

Обидві фірми - це компанії, що надають повний спектр послуг, які прагнуть надати комплексний спектр послуг своїм клієнтам, включаючи управління інвестиціями, страхування життя та втрати працездатності, IRA та компакт-диски, кваліфіковані та некваліфіковані плани, банківські послуги та комплексні фінансові плани. Але подібності закінчуються на цьому.

Едвард Джонс застосував набагато більш персоналізований підхід до створення бізнесу для своїх посередників, вимагаючи від них забити тротуар у підрозділах, що оточують їх офіси, і постукати в двері, щоб вимагати клієнтів. Едвард Джонс наголошує на особистому обслуговуванні своєю бізнес-моделлю, укомплектувавши кожен офіс лише двома людьми - ліцензованим брокером та адміністратором відділення, який вирішує адміністративні завдання. Брокер несе повну відповідальність за залучення бізнесу до галузі.

Ця модель працювала для компанії, оскільки вона дозволяє Едварду Джонсу встановити присутність у місцях, де більші офіси з кількома брокерами не були б стійкими. З цієї причини звичайно знайти філії, розташовані в невеликих містах та інших віддалених районах, куди більші фірми не бажають їздити. Ця модель дозволила компанії процвітати, хоча вона втрачає близько десятої частини своїх брокерів щороку через їх невиконання квот.

З 2009 по 2012 рр. Чистий дохід компанії зріс на цілих 42%, досягнувши трохи більше 5 мільярдів доларів у 2012 році. До 2017 року дохід Едварда Джонса становив 7 мільярдів доларів. Навпаки, Merrill Lynch зріс лише на 10% за період з 2009 по 2012 рік, перевищивши 13, 8 мільярда доларів. До 2017 року дохід Merrill Lynch досяг 15, 3 млрд доларів.

Зміна Меррілла

Меррілл Лінч почала зміщувати свою увагу в 2012 році з пітчингу акцій та інших цінних паперів на більш всебічний та цілісний підхід до фінансового планування, що включає страхування та планування нерухомості. Протягом багатьох років фірма процвітала, зосереджуючись на тому, щоб висадити високооцінених осіб, які мали не менше 250 000 доларів ліквідних активів, та виставляти цим клієнтам окремі акції чи інші цінні папери.

Merrill перейшла на платформу на базі RIA, яка стягувала комісії за управління активами, а не комісійні. Фірма також впровадила навчальну програму на три з половиною роки, яка включала модуль фінансового планування із навчальної програми CFP, розвитку виконавчої влади та бізнесу та навіть тем, що стосуються емоційного благополуччя. RIA виплачується заробітна плата плюс бонуси та комісії під час дії програми і, як очікується, приносять щонайменше 10 мільйонів доларів нових активів щороку. Merrill Lynch щороку отримує близько 150 000 заявок, але для цієї програми обираються лише кілька кваліфікованих осіб. Нові працівники також поєднуються з більш високими старшими радниками, які можуть запропонувати користь свого досвіду. Багато експертів у галузі та RIA вважають, що підхід Меррілла, ймовірно, буде ефективним і надасть слухачам набагато всебічнішу перспективу брокерського бізнесу, коли вони будуватимуть свою кар'єру.

У 2010 році Merrill також запустила сервіс дисконтного посередництва, відомий як Merrill Edge. Ця платформа була розроблена для конкуренції з Charles Schwab (SCHW), E * trade та іншими дисконтними брокерами, які пропонують своїм клієнтам багато додаткових послуг. Merrill зробила це для залучення менших інвесторів, які не відповідають мінімумам інвестицій, щоб бути клієнтами повного обслуговування. Ця послуга поєднує в собі "інвестиційну інформацію про Merrill Lynch плюс зручність банківської діяльності Bank of America", повідомляється на її сайті.

150 000

Кількість заявок, які Merrill Lynch отримує щороку.

Суть

Едвард Джонс та Меррілл Лінч представляють дві найстаріші та найвідоміші інвестиційні фірми на ринку сьогодні. Потенційні брокери та планувачі, які хочуть розпочати бізнес, знайдуть комплексні програми навчання для обох фірм. Едвард Джонс пропонує повну підтримку офісу, а також адміністратора відділення для нових працівників, а Меррілл пропонує розширену навчальну програму, яка пропонує наставництво досвідченого консультанта.