Акції American Express втрачають перевагу, незважаючи на сильний квартал

Компанія Dow American Express Company (AXP) торгується нижче після відкриття в п’ятницю, незважаючи на побиття оцінок прибутку за третій квартал на 0, 06 долара за акцію та підтвердження керівних принципів 2019 фінансового року. Щоквартально доходи відповідали бичачим очікуванням, зростаючи на 8, 3% до 10, 99 млрд. Дол. США, при цьому здорова активність учасників карт лежить в основі показників зростання. Однак незначне зростання прострочень зірвало зацікавленість у покупці, що свідчить про те, що кредитна активність може бути або близькою до циклічного піку.

Американський експрес за останні роки став залежним від великих витрат клієнтів та запозичень, тоді як традиційна діяльність у сфері ділових рахунків зайняла місце. Нинішній економічний цикл був поганою новиною для переважної більшості стартапів, коли мегакорпорації споживають частку ринку агресивними темпами. Amex добре пристосувався до цієї зміни парадигми, вирівнюючи цілі бізнесу, щоб зосередити увагу на особах та сім’ях із купівельною спроможністю, що перевищує середню.

В останні місяці інвестори помітили циклічний характер компанії, скинувши акції з найвищого часу біля 130 доларів, до піврічного мінімуму вище 110 доларів. Розподіл за останні три місяці був особливо агресивним, збиваючи накопичення до найнижчих рівнів з лютого 2019 року. Навіть так, квітневий прорив вище максимуму 2018 року на рівні 112 доларів США залишається недоторканим, що свідчить про те, що недавній невдача може запропонувати можливість придбання.

Довгострокова діаграма AXP (1991 - 2019)

Стійкий спад в кінці року закінчився багаторічним мінімумом менше 5, 00 доларів на початку 1991 року, поступившись місцем стійкому настрою, який піднявся на максимум попереднього десятиліття в 1995 році. Купівля інтересів переросла в нове тисячоліття, генеруючи довгостроковий рейтинг у 55, 15 дол. Третя чверть 2000 року. Наступний спад завершився після терактів 11 вересня 2001 року, що дало нову підтримку в середині 20-х років.

Перевірка 2002 року на такому рівні викликала зацікавленість у покупці, що створило підґрунтя для стабільних прибутків протягом бичачого середини десятиліття. Він досяг висоти попереднього рівня в 2006 році, але не вдався до прориву через рік, вступивши в тренд спаду, який прискорився через низький рівень 2001 року під час економічного краху 2008 року. Агресивний тиск продажу продовжився в першому кварталі 2009 року, знизивши акції до найнижчого мінімуму за 14 років.

Драматична хвиля відновлення завершила кругову подорож до максимуму 2005 року, що призвело до негайного прориву, що призвело до суттєвих прибутків у 2014 році, коли акції в черговий раз вийшли на ринок. У наступні два роки це було погано, і знизився до чотирирічного мінімуму в першому кварталі 2016 року. Покупка відсотків повернулася після президентських виборів, що призвело до стійкого бігового ринку, який у липні 2019 року досяг найвищого рівня - 129, 34 долара.

Щомісячний осцилятор стохастики вирізав складну схему продажу з моменту, коли в січні 2018 року потрапив у надзвичайно перекуплений технічний показник. За останні 21 місяць він вирізав ще дві поїздки на цей піднесений рівень, але послідовність нижчих максимумів та нижчих мінімумів сприйняла своє значення, при цьому індикатор прискорюється до середини точки панелі. У свою чергу, це надає продавцям твердий контроль, одночасно підвищуючи шанси на те, що тримісячне виправлення акцій все ще не відбулося.

Короткостроковий графік AXP (2018 - 2019)

Сітка Фібоначчі, розтягнута вгору на 2018–2019 рр., Визначає прорив квітня 2019 року на рівні корекції .382, який був протестований у вересні. Друга чверть ралі також встановила чорну лінію тенденцій високих максимумів, що діяла з 2007 року, що свідчить про незвичну відносну силу. Однак нещодавні цінові дії перекреслили цей рівень, що вказує на те, що прорив може не вдатися зі зниженням, який також порушує підтримку 200-денної експоненціальної ковзної середньої (EMA) на 116 доларів.

Індикатор накопичення-розподілу балансового обсягу (OBV) був найвищим за ціною в липні і вступив у фазу розподілу, яка на початку жовтня досягла дев'ятимісячного мінімуму. Відносно слабкі цінові дії після вчорашнього вступного друку можуть знизити OBV через цей рівень підтримки, додавши ваги ведмежий показань стохастики. У сукупності з продовженням тестування на ключових рівнях наступний спад може легко перебити вересневий мінімум на рівні 11, 06 долара.

Суть

Акції American Express відмовилися від прибутку, опублікованого після звіту про прибутки за третій квартал сьогоднішнього ранку і можуть перейти до наступної трирічної виправлення.

Розкриття інформації: Автор не займав жодної позиції у вищезгаданих цінних паперах на момент публікації.