Основний прибуток на акцію (EPS)

Що таке базовий прибуток на одну акцію?

Базовий прибуток на акцію (EPS) повідомляє інвесторам, скільки чистого доходу фірми було виділено на кожну акцію звичайних акцій. Про це повідомляється у звіті про прибутки та збитки компанії та є особливо інформативним для підприємств, які мають лише загальний запас у своїх структурах капіталу.

1:37

Основний прибуток на одну акцію

Розуміння базового прибутку на одну акцію

Одним з перших заходів щодо ефективності перевірки при аналізі фінансового стану компанії є її здатність отримувати прибуток. Прибуток на акцію (EPS) - галузевий стандарт, на який інвестори покладаються, щоб побачити, наскільки добре зробила компанія.

Базовий прибуток на акцію - це приблизне вимірювання суми прибутку компанії, яка може бути розподілена на одну акцію її загального фонду. Підприємствам з простими структурами капіталу, де випущені лише загальні акції, потрібно лише випустити цей коефіцієнт, щоб виявити їх рентабельність. Базовий прибуток на акцію не впливає на розріджувальні ефекти конвертованих цінних паперів.

Базовий EPS = (чистий дохід - привілейовані дивіденди) - середньозважена середня кількість простих акцій, випущених за період.

Чистий дохід може бути розбитий на P&L "триваючих операцій" та "загальну суму P&L", а привілейовані дивіденди слід усунути, оскільки цей дохід не є доступним для простих акціонерів.

Якщо компанія має складну структуру капіталу, де може виникнути необхідність випуску додаткових акцій, то розведений EPS вважається більш точним показником, ніж базовий EPS. Розведений EPS враховує всі видатні цінні папери, які потенційно можуть бути використані (такі як опціони акцій та конвертовані привілейовані акції) та показує, як така дія вплине на прибуток на акцію.

Компанії зі складною структурою капіталу повинні звітувати як про базовий EPS, так і за розведений EPS, щоб дати більш точну картину свого прибутку. Основна відмінність базового EPS та розведеного EPS полягає в тому, що останні фактори враховують припущення, що всі конвертовані цінні папери будуть здійснені. Таким чином, базовий EPS завжди буде вищим від двох, оскільки знаменник завжди буде більшим для розрахунку розведеного EPS.

Ключові вивезення

• Базовий прибуток на акцію (EPS) повідомляє інвесторам, скільки чистого доходу фірми було виділено на кожну акцію звичайних акцій.
• Підприємствам з простими структурами капіталу, де випущені лише загальні акції, потрібно лише випустити цей коефіцієнт, щоб виявити їх рентабельність.
• Компанії зі складною структурою капіталу повинні звітувати як про базовий EPS, так і за розведений EPS, щоб дати більш точну картину свого прибутку.

Приклад базового прибутку на акцію

Компанія звітує про чистий дохід у 100 мільйонів доларів США після витрат і податків. Компанія випускає привілейовані дивіденди своїм привілейованим акціонерам у розмірі 23 мільйонів доларів, залишаючи прибутком звичайним акціонерам 77 мільйонів доларів. На початку року у компанії було випущено 100 мільйонів простих акцій та випущено 20 мільйонів нових простих акцій у другій половині року. Як результат, середньозважена кількість випущених простих акцій становить 110 мільйонів: 100 мільйонів акцій за перше півріччя та 120 мільйонів акцій за друге півріччя (100 x 0, 5) + (120 x 0, 5) = 110 Розділення прибутків, доступних простим акціонерам, у розмірі 77 мільйонів доларів на середньозважену кількість простих акцій, що вибули 110 мільйонів, дає базовий EPS в розмірі 0, 70 доларів.

Вплив базового прибутку на одну акцію

Акції торгують кратними доходами на акцію, тому зростання базового EPS може призвести до зростання ціни акцій відповідно до зростаючого прибутку компанії на основі акцій.

Однак збільшення базового EPS не означає, що компанія отримує більший прибуток на валовій основі. Компанії можуть викуповувати акції, зменшуючи їх кількість в результаті і розподіляючи чистий прибуток за вирахуванням бажаних дивідендів на меншу кількість простих акцій. Базовий EPS може зрости, навіть якщо абсолютний прибуток зменшиться із зменшенням загальної кількості акцій.

Іншим врахуванням базового EPS є його відхилення від розведеного EPS. Якщо два заходи EPS все більше різняться, це може показати, що існує великий потенціал, щоб нинішні загальні акціонери в майбутньому були розведені.

Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.

Пов'язані умови

Визначення повністю розведених акцій Повністю розведені акції представляють загальну кількість акцій, які будуть вибутими після здійснення всіх можливих джерел конвертації. більше розведений прибуток на акцію (розведений EPS): що вам слід знати Розбавлений EPS - це показник ефективності, який використовується для оцінки прибутку компанії на акцію (EPS), якщо всі конвертовані цінні папери були реалізовані. докладніше Розуміння прибутків на акцію - EPS прибуток на акцію (EPS) - це частина прибутку компанії, що розподіляється на кожну непогашену акцію звичайних акцій. Прибуток на акцію слугує показником прибутковості компанії. докладніше Дізнайтеся про метод казначейських акцій Метод казначейських акцій - це підхід, який компанії використовують для обчислення кількості нових акцій, які потенційно можуть бути створені за допомогою необроблених грошових ордерів та опціонів. більше Первинний прибуток на акцію (EPS) Первинний прибуток на акцію - це показник того, скільки прибутку отримала компанія до включення наслідків зменшення конвертованого цінного папера. докладніше Визначення методу конвертованого методу Інвестори використовують метод if-Converted для обчислення вартості конвертованих цінних паперів, якщо вони були конвертовані в нові акції. Він також порівнює EPS з розведеним EPS. більше Посилання партнерів