Фонди облігацій збільшують дохід, зменшують ризик

Облігації часто вважаються простими і нудними в порівнянні з акціями. Це може бути так, але облігації можуть забезпечити рівень стійкості, який акціонерні товари через свою мінливість, як правило, не можуть відповідати. Особливо це стосується облігаційних фондів, які можуть забезпечити безпечне та стабільне джерело доходу, а також диверсифікацію портфеля.

У цій статті ми розглянемо деякі фактори, включаючи стиль інвестицій та толерантність до ризиків, які інвестори повинні врахувати, перш ніж вкласти інвестиції у облігаційні фонди. (Див. Також: Оцінка облігаційних фондів: простість .)

Отримання доходів

Метою більшості облігаційних фондів є отримання прибутку для інвесторів, інвестуючи в різні облігації, які генерують здоровий та послідовний потік доходу. Для більшості фондів акцент не збільшується на збільшенні капіталу, як на фондових фондах.

Інвестори, як частина свого дослідницького процесу, повинні визначити, чи відповідає прибутковість облігаційного фонду їхнім інвестиційним завданням. Наприклад, інвестор у відставці, який орієнтований на доповнення свого доходу, цілком може підходити до інвестицій в облігаційний фонд. З іншого боку, парі, яка хоче заощадити гроші на освіті своїх дітей, може бути краще інвестувати свої гроші в план 529, який інвестує в акції, адже їх мета - виростити свої гроші, так що коли дитина досягне віку коледжу, вони У мене буде достатньо для фінансування навчання. У цьому випадку відставного інвестора найбільше хвилює створення відносно надійного джерела доходу, яке можуть забезпечити фонди облігацій. Пара, з іншого боку, шукає зростання, а не доходу. Таким чином, короткострокова мінливість інвестицій в акціонерні капітали не є проблемою, оскільки вони не мають наміру використовувати гроші тривалий час.

Толерантність до ризику

В основному багато облігаційних фондів вважаються нижчим ризиком, оскільки, здебільшого, власник облігацій отримає основну частку облігації доти, доки облігація утримується до погашення.

Однак існує ризик дефолту, який може призвести до часткової або повної втрати основної суми, що може зробити деякі облігаційні ризики ризиковими. Важливо визначити ризики, пов'язані з будь-якими інвестиціями, включаючи фонди облігацій, оскільки характеристики ризику змінюються.

Наприклад, інвестори повинні відчувати себе дуже безпечно у фонді, який повністю інвестується в цінні папери, що підтримуються державою, наприклад, казначейства, але вони повинні бути більш обережними щодо коштів, вкладених у цінні папери, що мають іпотечний кредит, або непотрібні облігації, оскільки ці інструменти мають більший ризик. (Див. Також: Шість найбільших ризиків облігацій .)

Крім того, оскільки фонди облігацій можуть придбати велику кількість облігацій в рамках процесу диверсифікації, вони можуть ефективніше поширити свій ризик. Іншими словами, оскільки фонд облігацій поширює інвестиції інвесторів на цілий ряд різних облігацій, інвестори більше захищені від великих втрат, ніж якщо б вони вклали в облігації самі. Таким чином, облігаційні фонди, як правило, залучають інвесторів, що не мають ризику. (Див. Також: Персоналізація допуску до ризику .)

Управління портфелем

Більшість з нас не мають досвіду та навичок керувати великим портфелем облігацій або розміром портфеля, щоб отримати належним чином диверсифікований портфель облігацій. Крім того, багато хто з нас не мають часу присвятити проведення ретельних досліджень, таких як зустрічі з керівництвом та аналіз документів Комісії з цінних паперів та бірж. Однак облігаційні фонди мають ту саму перевагу, що і будь-який взаємний фонд, оскільки у них є керівники портфелів та дослідницька група, які намагаються вибрати найкращі цінні папери, які слід додати до портфеля фонду. Тому, інвестуючи в облігаційний фонд, інвестор може отримати вигоду від керованої інвестиції та може володіти часткою в декількох різних облігаціях за значно нижчу вартість, ніж придбання самих облігацій. (Див. Також: Чи вимірює ваш менеджер з інвестицій? )

Перевага ліквідності

Однією з найбільших інвестицій в облігаційні фонди є відносна ліквідність, яку він пропонує інвесторам порівняно з інвестиціями в окремі облігації.

Якщо інвестору, якому належить корпоративна облігація компанії XYZ, потрібно продати свій холдинг поспіхом, їй доведеться перевірити ринок або перевірити у брокера актуальну пропозицію та побачити, які сторони можуть бути зацікавлені у придбанні облігації. Це не особливо складне завдання, але оскільки може бути загальний брак попиту на випуск, продати цінні папери за вигідною ціною може бути непросто. (Див. Також: Корпораційні облігації: вступ до кредитного ризику .)

На противагу цьому ліквідувати позицію у облігаційному фонді набагато простіше. Якщо інвестор хоче продати частину або всю інвестицію, він або вона може просто оформити замовлення на продаж у брокера, і воно буде виконано тієї ночі, або вони можуть внести викуп у фонд, який потрібно виконати протягом семи днів запиту. Крім того, при продажу облігаційного фонду зазвичай є незначна різниця між ціною продажу та ринковою вартістю, за винятком комісійних платежів.

Суть

Фонди облігацій не для всіх, але для тих, хто прагне професійного управління, диверсифікації та отримання доходу, вони могли б зробити це. Звичайно, перед придбанням будь-якого цінного паперу чи фонду, перегляньте свої потреби та завдання та зверніться за порадою до свого бухгалтера чи іншого радника.