Створіть портфель дивідендів, який зростає разом з вами

Вклавши гроші, знання - це сила. Якщо перефразовувати інвестиційні поради Бен Грем, вам слід прагнути знати, що ви робите і чому. Якщо ви не розумієте гру, не грайте у неї. Тримайтеся подалі, поки не зробите.

Якщо ви плануєте створити портфоліо з метою отримання доходу, ця стаття допоможе направити вас на успіх. Це означає накопичення доходу в портфелі, який забезпечує ваші фінансові потреби задовго після того, як ви припините роботу. Це, однак, не дуже швидко розбагатіти. Насправді ми кажемо, що найкращі інвестиції приходять з терпінням і здоровим глуздом.

Ключові вивезення

• Інфляція та ринковий ризик - це два основних ризики, які необхідно зважувати один на одного при інвестуванні.
• Дивіденди дуже популярні серед інвесторів, оскільки вони забезпечують стабільний дохід і є надійною інвестицією.
• Інвестори повинні робити домашні завдання над потенційними компаніями і чекати, поки ціна буде правильною.
• У процесі розробки ви повинні диверсифікувати свої фонди, щоб включити від 25 до 30 акцій протягом п'яти-семи галузей.

Бич інфляції

Інфляція та ринковий ризик - це два основних ризики, які необхідно зважувати один на одного при інвестуванні. Інвестори завжди піддаються обом, в різних розмірах, в залежності від сукупності активів свого портфеля. Це лежить в основі дилеми, з якою стикаються інвестори доходів: пошук доходу без зайвого ризику.

Під 5% відсотків портфель облігацій на 1 мільйон доларів забезпечує інвестору річний потік доходу в розмірі 50 000 доларів США і захистить інвестора від ринкового ризику. За 12 років, однак, інвестору залишиться лише близько 35 000 доларів купівельної спроможності в сьогоднішніх доларах, при умові інфляції 3%. Додайте 30-відсоткову ставку податку, і те, що 50 000 доларів США доходу, що коригується до оподаткування та до накладання інфляції, перетворюється на трохи менше 25 000 доларів.

Постає питання: чи цього вам достатньо жити?

Основи дивідендів

Дивіденди дуже популярні серед інвесторів, особливо тих, хто хоче стабільний потік доходу від своїх інвестицій. Деякі компанії вирішують ділитися своїм прибутком з акціонерами. Ці розподіли називаються дивідендами. Сума, спосіб та час виплати дивідендів визначаються радою директорів компанії. Вони, як правило, випускаються готівкою або додатковими акціями компанії. Дивіденди можна здійснити, навіть якщо компанія не отримує прибутку, і зробіть це для того, щоб вести облік регулярних виплат акціонерам. Більшість компаній, які виплачують дивіденди, роблять це щомісяця, щокварталу чи щорічно.

Дивіденди бувають двох різних форм - регулярної та спеціальної. Регулярні дивіденди виплачуються через регулярні проміжки часу. Компанії виплачують ці дивіденди, знаючи, що зможуть їх підтримувати або, зрештою, збільшувати їх. Регулярні дивіденди - це розподіли, які виплачуються за рахунок прибутку компанії. З іншого боку, спеціальні дивіденди виплачуються після певних етапів і зазвичай є одноразовими. Компанії можуть вирішити винагороду своїх акціонерів цими виплатами, якщо вони перевершать очікувані прибутки або продають бізнес-підрозділ.

Чому дивіденди?

Багато інвесторів вирішують включати акції з виплатою дивідендів у свої портфелі з кількох причин. По-перше, вони забезпечують інвесторів регулярними доходами щомісяця, щоквартально або щороку. По-друге, вони пропонують відчуття безпеки. Ціни на акції залежать від коливань - будь то новинки для конкретних компаній або галузей, або фактори, які впливають на загальну економіку - тому інвестори хочуть бути впевнені, що вони також мають певну стабільність. Багато компаній, які виплачують дивіденди, вже мають усталений досвід прибутку та розподілу прибутку.

Портфель власного капіталу має свій набір ризиків: Негарантовані дивіденди та економічні ризики. Припустимо, замість того, щоб інвестувати в портфель облігацій, як у попередньому прикладі, ви інвестуєте в здорові акції з виплатою дивідендів із дохідністю 4%. Ці акції повинні збільшувати виплату дивідендів щонайменше на 3% щорічно, що покривало б рівень інфляції і, швидше за все, зростало б на 5% щорічно протягом тих же 12 років.

Портфелі власного капіталу мають ризики, пов'язані з гарантованими дивідендами та економічними ризиками.

Якщо це станеться, потік доходу в розмірі 50 000 доларів зросте до майже 90 000 доларів щорічно. У сьогоднішніх доларах ті самі 90 000 доларів коштували б близько 62 000 доларів при тих же 3% -них рівнях інфляції. Після 15-відсоткового податку на дивіденди - також не гарантованого в майбутньому - 62 000 доларів США будуть коштувати приблизно 53 000 доларів сьогодні. Це більш ніж удвічі рентабельність, яку забезпечує наш відсотковий портфель депозитних сертифікатів (CD) та облігацій.

Портфель, який поєднує два методи, має як здатність протистояти інфляції, так і здатність протистояти ринковим коливанням. Перевірений часом метод складання половини вашого портфеля в акції, а іншу половину в облігації має заслугу і слід враховувати. У міру дорослішання інвестора скорочується часовий горизонт і зменшується потреба побороти інфляцію. Для пенсіонерів прийнятний більший показник облігацій, але для молодшого інвестора, який має ще 30 або 40 років до виходу на пенсію, слід зіткнутися з інфляційним ризиком. Якщо цього не зробити, це з'їсть заробіток.

Для створення великого доходу - або будь-якого портфеля з цього питання - потрібен час. Тому, якщо ви не знайдете акції на дні ведмежого ринку, напевно можна придбати лише кілька гідних запасів доходу в будь-який момент часу. Якщо потрібно знайти п'ять років, щоб знайти цих переможців, це нормально. Тож що краще, ніж виплачувати свою пенсію за виплату дивідендів із акцій «синіх чіпів» із великими дивідендними прибутками? Володіти 10 такими компаніями або, ще краще, володіти 30 компаніями з блакитними фішками з високою дохідністю дивідендів!

Девіз: Перш за все безпека

Пам’ятаєте, як мама сказала вам шукати обидві сторони, перш ніж переходити вулицю? Тут застосовується той самий принцип: найпростіший час уникнути ризику інвестування - це перед початком роботи.

Перш ніж ви навіть починаєте купувати інвестиції, встановіть свої критерії. Далі зробіть домашнє завдання на потенційних компаніях і зачекайте, поки ціна буде правильною. Якщо сумніваєтесь, почекайте ще трохи. Більше неприємностей у цьому світі вдалося уникнути, сказавши "ні", ніж занурившись прямо. Зачекайте, поки ви знайдете приємні блакитні фішки з куленепробивними балансами, що дають від 4 до 5% або навіть більше. Не всі ризики можна уникнути, але ви, безумовно, можете уникнути зайвих, якщо обережно вибирати свої інвестиції.

Також остерігайтеся пастки врожайності. Як і уловлювач цінності, пастка з високим виходом спочатку добре виглядає. Зазвичай ви бачите компанії з високою поточною врожайністю, але мало на шляху до фундаментального здоров'я. Хоча ці компанії можуть спокусити інвесторів, вони не забезпечують стабільності доходу, який ви повинні шукати. Зараз 10-відсотковий прибуток може виглядати добре, але це може серйозно загрожувати зменшенню дивідендів.

Налаштування свого портфоліо

Ось шість кроків, які допоможуть вам налаштувати ваше портфоліо:

1. Диверсифікуйте свої запаси принаймні від 25 до 30 хороших запасів. Пам’ятайте, ви вкладаєте гроші для своїх майбутніх потреб у доходах, не намагаючись перетворити свої гроші на щастя царя Соломона. Маючи це на увазі, залиште ультрафокусований портфоліо хлопцям, які їдять і дихають свої запаси. Отримання дивідендів має бути головним напрямком, а не лише зростанням. Вам не потрібно ризикувати компанією.

2. Урізноманітнюйте свою вагу, включаючи п’ять-сім галузей. Мати 10 нафтових компаній виглядає приємно, якщо нафта не впаде до 10 доларів за барель. Стабільність та зростання дивідендів є головним пріоритетом, тому ви хочете уникнути скорочення дивідендів. Якщо ваші дивіденди все-таки зменшаться, переконайтеся, що це не проблема, що стосується всієї галузі, яка стосується всіх ваших акцій відразу.

3. Виберіть фінансову стабільність щодо зростання. Найкраще мати обидва, але якщо ви сумніваєтеся, мати більше фінансових коштів, ніж краще, ніж більше зростання вашого портфеля. Це можна виміряти за допомогою кредитних рейтингів компанії. Обстеження інвестиційних ліній вартості класифікує всі свої запаси в індексі лінії вартості від A ++ до D. Зосередьтеся на знаку "Ас" якнайменший ризик.

4. Знайдіть компанії зі скромними коефіцієнтами виплат. Це дивіденди у відсотках від заробітку. Коефіцієнт виплат, що становить 60% або менше, найкраще враховувати, коли ви не будете передбачати проблеми компанії.

5. Знайдіть компанії з багаторічною історією підвищення дивідендів. На початку 1995 року дивідендна дохідність Банку Америки становила лише 4, 2%, коли вона виплачувала 0, 47 долара за акцію. Виходячи з купівлі, здійсненої в тому році в розмірі 11, 20 долара за акцію та дивіденду 2006 року в розмірі 2, 12 долара, дохідність, яку інвестор заробив би за цей рік, виходячи з початкової ціни придбання акцій, склала б 18, 9% у 2006 році! Ось так і має працювати. Хороші місця, щоб почати шукати кандидатів у портфелі, які щороку збільшували свої дивіденди, - список S&P «Аристократи дивідендів» та «Досягнення дивідендів» Mergent. Дослідження інвестиційних ліній вартості також корисно для визначення потенційних запасів дивідендів. Компанії, які постійно збільшують свої дивіденди з часом, як правило, продовжують робити це в майбутньому, якщо вважати, що бізнес продовжує бути здоровим.

6. Реінвестуйте дивіденди. Якщо ви почнете інвестувати доходи заздалегідь, коли вам потрібні гроші, реінвестуйте дивіденди. Ця одна дія може додати дивовижну кількість зростання до вашого портфоліо з мінімальними зусиллями.

Суть

Дивідендний підхід, хоча і не є ідеальним, дає нам більше можливостей з часом перемогти інфляцію, ніж портфель лише облігацій. Якщо у вас обоє, це найкраще. Інвестор, який очікує надійного 5% повернення без будь-якого ризику, просить неможливе. Це схоже на пошук страхового полісу, який захищає вас незалежно від того, що трапиться - його просто не існує. Навіть приховувати готівку в матраці не вийде через низьку, але постійну інфляцію. Інвесторам доводиться ризикувати, їм це подобається чи ні, адже ризик інфляції вже є, зростання - єдиний спосіб подолати його.