Calmar Ratio

Що таке коефіцієнт Кальмару?

Коефіцієнт Кальмар - це порівняння середньорічної складеної норми прибутку та максимального ризику зменшення вартості консультантів з торгівлі товарами та хедж-фондів. Чим нижче коефіцієнт Кальмару, тим гірше інвестиції здійснюються на основі коригування ризику протягом визначеного періоду часу; чим вище коефіцієнт Кальмару, тим краще воно виконується. Взагалі кажучи, використаний часовий період становить три роки, але це може бути більшим або меншим, виходячи з відповідних інвестицій.

Пояснив коефіцієнт Кальмар

Розроблений Террі У. Янг у 1991 році, коефіцієнт Кальмар короткий для звітів про керовані рахунки в Каліфорнії. Співвідношення дуже схоже на коефіцієнт MAR, який був сформульований набагато раніше. Єдина відмінність полягає в тому, що коефіцієнт MAR є заснований на даних, отриманих від початку інвестицій, тоді як коефіцієнт Calmar, як правило, базується на більш пізніх та короткострокових даних. Незалежно від того, яке співвідношення використовується, інвестори отримують краще розуміння ризику різних інвестицій.

Характер коефіцієнта "Кальмар" з урахуванням ризику робить його одним із багатьох можливих заходів щодо інвестицій. Коли інвестори повинні вибрати з широкого всесвіту можливі інвестиційні цінні папери, це допомагає чітко розглядати ризик та дохідність як фактори загального інвестиційного успіху. Коефіцієнт Кальмару є менш відомим із загальних вимірювальних показників повернення, скоригованих на ризик. Інші включають коефіцієнти Сортіно, коефіцієнт Шарпа та МАР. Вільям Шарп, про славу співвідношення Шарпа, отримав Нобелівську меморіальну премію з економічних наук у 1990 році за свою роботу в теорії ціноутворення капітальних активів. Це говорить про клас таких впливів, як падіння співвідношення Кальмар.

Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.

Пов'язані умови

Вільям Ф. Шарп Визначення та історія Вільям Ф. Шарп - американський економіст, який виграв Нобелівську премію 1990 року з економічних наук за розробку моделей для сприяння прийняттю інвестиційних рішень. докладніше Як використовувати коефіцієнт Шарпа для аналізу портфельного ризику та дохідності Коефіцієнт Шарпа використовується для того, щоб допомогти інвесторам зрозуміти повернення інвестицій порівняно з його ризиком. докладніше Визначення керованих акаунтів на Форекс Керований Форекс - це тип рахунку на Форекс, в якому менеджер грошей торгує рахунком від імені клієнта за певну плату. детальніше Вступ до коефіцієнта MAR Коефіцієнт MAR використовується для вимірювання прибутковості, скоригованої на ризик, для порівняння ефективності товарних радників, хедж-фондів та торгових стратегій. більше Коефіцієнт P / E 10 Коефіцієнт P / E 10 - це міра оцінки, яка, як правило, застосовується до широких показників власного капіталу, яка використовує реальний прибуток на акцію протягом 10-річного періоду. Він також відомий як коефіцієнт прибутковості цін, скоригований циклічно. більше Скорочення вершини в долину Зниження піку в долину - найбільше кумуляційне відсоткове зниження вартості портфеля фонду чи грошового менеджера. більше Посилання партнерів