Приріст капіталу проти доходів від дивідендів: в чому різниця?

Як приріст капіталу, так і інші інвестиційні доходи, такі як доходи від дивідендів, є джерелом прибутку і несуть потенційні податкові наслідки. Ось подивіться на відмінності між двома видами доходу та тим, що кожен з них означає щодо інвестицій та сплачених податків.

Капітал - це початкова вкладена сума. Отже, приріст капіталу - це прибуток, який виникає, коли інвестиція продається за вищою ціною, ніж початкова ціна придбання. Інвестор не має прибутку від капіталу, поки інвестиція не буде продана з метою отримання прибутку.

Дивіденди - це активи, що виплачуються з прибутку корпорації акціонерам. Дивіденди, які отримує інвестор, не вважаються приростом капіталу, а швидше доходом за цей податковий рік.

Ключові вивезення

• Приріст капіталу - це прибуток, який виникає, коли інвестиція продається за вищою ціною, ніж початкова ціна придбання.
• Дивіденди - це активи, які виплачуються з прибутку корпорації акціонерам. Вони вважаються доходами за рік, а не приростом капіталу.
• Податкові ставки відрізняються від приросту капіталу залежно від того, чи був актив утримуваний на короткий чи довгостроковий період до його продажу.
• Ставки податку відрізняються для дивідендів залежно від того, чи є вони звичайними чи кваліфікованими.

Приріст капіталу

Приріст капіталу - це збільшення вартості капітального активу - або інвестиції, або нерухомості - що дає йому більшу цінність, ніж ціна придбання. Інвестор не має прибутку від капіталу, поки інвестиція не буде продана з метою отримання прибутку. На відміну від цього, втрата капіталу виникає, коли спостерігається падіння вартості основних фондів порівняно з ціною придбання активу. Інвестор не має збитків від капіталу, поки не продає актив зі знижкою.

Як приклад, розглянемо, що інвестор купив 500 акцій у компанії XYZ за 5 доларів за акцію, за капітальні витрати в розмірі 2500 доларів (500 х 5 доларів = 2500 доларів). Оголошується хороша новина, і акції складаються до 10 доларів кожна, що робить загальний обсяг інвестицій зараз 5000 доларів (500 х 10 доларів = 5000 доларів). Якщо інвестор продає акції за ринковою вартістю, загальний дохід становить 5000 доларів. Приріст капіталу від цієї інвестиції тоді дорівнює загальному доходу за вирахуванням початкового капіталу (5000 - 2500 доларів = 2500 доларів).

Дохід від дивідендів

Дивіденд - це винагорода, яка надається акціонерам, які інвестували в власний капітал компанії, зазвичай виходячи з чистого прибутку компанії. Більша частина прибутку зберігається в компанії як нерозподілений прибуток, який представляє гроші, які будуть використані для поточної та майбутньої ділової діяльності. Однак решта часто видається акціонерам як дивіденд. Рада директорів компанії може виплачувати дивіденди з запланованою періодичністю, наприклад, щомісяця, щокварталу, півроку або щорічно. Крім того, компанії можуть випускати неодноразові спеціальні дивіденди окремо або на додаток до запланованого дивіденду.

Як приклад, розглянемо раніше згадувану компанію XYZ. Інвестор, який купив 500 акцій по 5 доларів за акцію за 2500 доларів, виграє, коли ціна акцій зростає. Незалежно від руху цін на акції, інвестор отримує вигоду, коли компанія XYX оголошує спеціальний дивіденд у розмірі 2 доларів за акцію, а вони чисті 1000 доларів.

Спеціальні міркування

Як різняться податки на приріст капіталу та дивіденди. Розмежування прибутків капіталу проводиться на основі того, чи був актив утримуваний на короткий чи тривалий період. Дивіденди класифікуються як звичайні або кваліфіковані та відповідно до оподаткування.

Приріст капіталу оподатковується по-різному, залежно від того, чи вони розглядаються як короткострокові або довгострокові акції. Приріст капіталу вважається короткостроковим, якщо актив, який був проданий після зберігання менше року. У цьому випадку короткострокові прирости капіталу оподатковуються як звичайний дохід за рік.

Активи, що утримуються більше року, перш ніж їх продати, вважаються довгостроковими прибутками від продажу. Податок обчислюється лише за чистий прирост капіталу за рік. Чистий приріст капіталу визначається відніманням капітальних втрат від приросту капіталу за рік. Для більшості інвесторів ставка податку на приріст капіталу становитиме менше 15%.

Дивіденди зазвичай виплачуються як грошові кошти, але вони також можуть бути у вигляді майна або запасу. Дивіденди можуть бути звичайними або кваліфікованими. Усі звичайні дивіденди оподатковуються і повинні бути задекларовані як дохід. Кваліфіковані дивіденди оподатковуються за нижчою ставкою приросту капіталу.

Коли корпорація повертає капітал акціонеру, це не вважається дивідендом і зменшує запас акціонерів у компанії. Коли фондова база зменшується до нуля за рахунок повернення капіталу, будь-який розподіл недивідендів вважається приростом капіталу і відповідно обкладається податком. Крім того, інвестору, який отримує великі суми дивідендів, необхідно сплатити передбачувані податки, щоб уникнути штрафу.