Капіталізація
Капіталізація - це метод обліку, при якому вартість включається до вартості активу та витрачається протягом строку корисного використання цього активу, а не до того, як вони були витрачені протягом періоду, коли витрати були спочатку понесені. У фінансах під капіталізацією розуміється вартість капіталу у формі акцій корпорації, довгострокової заборгованості та нерозподіленого прибутку. Крім того, під ринковою капіталізацією розуміється кількість випущених акцій, помножена на ціну акцій.
1:45Капіталізація
Розуміння капіталізації
Капіталізація має два значення в обліку та фінансах. У бухгалтерському обліку капіталізація - це правило бухгалтерського обліку, яке використовується для визнання грошових витрат як активу на балансі, а не витрат на звіті про прибутки та збитки. У фінансах капіталізація - це кількісна оцінка структури капіталу фірми.
Ключові вивезення
- У бухгалтерському обліку капіталізація відбувається тоді, коли вартість включається до вартості активу.
- У фінансах капіталізація або балансова вартість - це загальна сума боргу та власного капіталу компанії.
- Ринкова капіталізація - це доларова вартість випущених акцій компанії і розраховується як поточна ринкова ціна, помножена на загальну кількість випущених акцій.
Капіталізація в бухгалтерському обліку
У бухгалтерському обліку принцип узгодження вимагає від компаній обліку витрат у тому самому звітному періоді, в якому здійснюється відповідний дохід. Наприклад, канцелярські товари, як правило, витрачаються на період, коли вони виникли, оскільки очікується, що вони будуть спожиті протягом короткого періоду часу. Однак деяка більша офісна техніка може принести користь бізнесу протягом більше ніж одного облікового періоду. Ці предмети є основними фондами, такими як комп'ютери, машини та офісні будівлі. Вартість цих предметів відображається в головній книзі як історична вартість активу. Тому, як кажуть, ці витрати капіталізуються, а не витрачаються.
Капіталізовані активи не витрачаються в повному обсязі на прибуток у поточному звітному періоді. Компанія може зробити велику покупку, але витратити її протягом багатьох років, залежно від типу майна, заводу чи обладнання, що стосується. Оскільки активи з часом використовуються для отримання прибутку для компанії, частина витрат розподіляється на кожен звітний період. Цей процес відомий як амортизація або амортизація.
Для орендованого обладнання капіталізація - це перетворення операційної оренди в оренду капіталу шляхом класифікації предмета лізингу як придбаного активу, який включається на баланс як частина активів компанії. Рада стандартів фінансового обліку (FASB) у 2016 році випустила нове оновлення стандартів бухгалтерського обліку (ASU), яке вимагає, щоб усі оренди протягом дванадцяти місяців були капіталізовані як актив і відображалися як зобов'язання в книгах орендаря, щоб справедливо представити як права, так і зобов’язання з оренди.
Як правило, компанія встановлює "поріги капіталізації". Будь-які витрати грошових коштів, що перевищують цю суму, будуть капіталізовані, якщо це доречно. Компанії встановлюють власний поріг капіталізації, оскільки суттєвість залежить від розміру та галузі. Наприклад, місцевий магазин для мам і поп може мати поріг капіталізації в розмірі 500 доларів, тоді як глобальна технологічна компанія може встановити їх поріг капіталізації в 10 000 доларів.
Фінансовою звітністю можна маніпулювати, коли вартість неправильно капіталізується або витрачається. Якщо вартість невірно витрачена, чистий дохід у поточному періоді буде нижчим, ніж повинен бути. Компанія також буде платити нижчі податки в поточному періоді. Якщо вартість має неправильну капіталізацію, чистий дохід у поточному періоді буде вище, ніж повинен бути. Крім того, активи на балансі будуть завищені.
Капіталізація у фінансах
Інший аспект капіталізації стосується структури капіталу компанії. Капіталізація може означати вартість балансової вартості капіталу, яка є сумою довгострокової заборгованості компанії, акцій та нерозподіленого прибутку. Альтернативою балансовій вартості є ринкова вартість. Ринкова вартість капіталу залежить від ціни акцій компанії. Він обчислюється шляхом множення ціни акцій компанії на кількість випущених на ринку акцій.
Якщо загальна кількість випущених акцій становить 1 мільярд, а акція в даний час коштує 10 доларів, ринкова капіталізація становить 10 мільярдів доларів. Компанії з високою ринковою капіталізацією називаються великими обмеженнями (понад 10 мільярдів доларів); компанії із середньою ринковою капіталізацією називаються середніми обмеженнями ($ 2 - 10 млрд. дол. США); а компанії з невеликою капіталізацією називаються малими обмеженнями (300 млн. дол. - 2 млрд. дол. США).
Можливо бути надкапіталізованими або недокапіталізованими. Надкапіталізація відбувається тоді, коли прибуток недостатній для покриття витрат на капітал, наприклад виплати відсотків власникам облігацій або виплати дивідендів акціонерам. Недостатня капіталізація виникає тоді, коли немає необхідності у зовнішньому капіталі, оскільки прибуток високий, а заробіток занижений.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.