Касові резерви
Касові резерви відносяться до грошей, які компанія чи фізична особа зберігає під рукою для задоволення короткострокових та надзвичайних потреб у фінансуванні. Короткострокові інвестиції, які дозволяють клієнтам швидко отримати доступ до своїх грошей, часто в обмін на більш низьку дохідність, також можна назвати резервами грошових коштів. Наприклад, фонди грошового ринку та казначейські векселі (ОВДП).
Ключові вивезення
- Грошові резерви відносяться до грошей, які компанія чи фізична особа зберігає під рукою для задоволення надзвичайних потреб у фінансуванні.
- Короткострокові, високоліквідні інвестиції, такі як фонди грошового ринку та казначейські векселі, також можна назвати резервами грошових коштів.
- Касові резерви корисні, коли гроші потрібні відразу для великої покупки або для покриття несподіваних платежів.
- Накопичення занадто багато грошових коштів часто згубне, оскільки гроші зазвичай можуть бути спрямовані на кращу роботу в іншому місці.
Як працюють резерви готівки
Наявність значних резервів грошових коштів дає людині, групі осіб або компанії можливість зробити велику покупку негайно. Він також повинен гарантувати, що вони здатні покрити себе, коли вони переживають грубу планку у фінансовому плані та потребують здійснення раптових, несподіваних платежів.
Компанії
Фірми зберігають готівкові резерви для задоволення всіх очікуваних та несподіваних витрат в короткостроковому періоді, а також для фінансування потенційних інвестицій. Грошові кошти є найбільш ліквідною формою багатства, але короткострокові активи, такі як тримісячні казначейські векселі (ОВДП), також вважаються резервами готівки через їх високу ліквідність та короткі строки погашення.
Деякі компанії, включаючи Alphabet Inc. (GOOGL), Apple Inc. (AAPL) та Microsoft Corp. (MSFT), на даний момент мають мільярдні резерви грошових коштів. Потреби різняться, але, як правило, експерти рекомендують, щоб підприємства мали три-шість місяців операційних витрат, пов'язаних з грошовими або високоліквідними активами.
Грошова маса корпоративних Америк падає з моменту впровадження податкових реформ наприкінці 2017 року. До цього вона сягала близько 2 трлн доларів, повідомляє Moody's.
Банки
Банки є з дотриманням вимог щодо обсягу готівкових резервів, які вони повинні мати, згідно з дорученням Федеральної резервної системи США (FED). Ця сума визначається у відсотках до депозитних зобов’язань, які називаються чистими транзакційними рахунками, що фактично є грошима, які люди та компанії вкладають у банки, які потрібно повернути в якийсь момент у майбутньому.
Коефіцієнт резервів на рахунках чистих транзакцій залежить від суми чистих операцій на рахунках у депозитарній організації. Наприклад, депозитарна установа повинна утримувати в резерві 10% зобов'язань, якщо вона має більше 124, 2 млн доларів чистих транзакційних рахунків.
Ці резерви повинні утримуватися у вигляді готівкових грошових коштів або депозитів у Федеральному резервному банку (FED). Починаючи з 27 грудня 1990 р., Неособисті строкові депозити та валютні зобов'язання не є предметом будь-яких резервів грошових резервів.
Важливо
Коли економіці потрібен підйом, ФРС іноді знизить резервну норму, щоб заохотити банки більше кредитувати.
Фізичні особи
Фізичним особам рекомендується мати в запасі достатню кількість грошей, щоб тривати принаймні три-шість місяців у разі надзвичайної ситуації. Вони зберігають свої готівкові резерви на банківських рахунках або в короткострокових стабільних інвестиціях, які, ймовірно, не втратять цінності. Таким чином, вони можуть зняти ці надзвичайні фонди або продати ці інвестиції в будь-який час, не втрачаючи грошей, незалежно від того, наскільки добре працює фондовий ринок.
Грошові резерви фізичної особи можуть складатися з грошей на чековому рахунку, ощадного рахунку, фонду грошового ринку або рахунку грошового ринку, а також короткострокових казначейських векселів (ОВДП) та депозитних сертифікатів (CD). Фізичні особи та підприємства, які не мають достатніх резервів готівки, можуть вдатися до кредиту або, в крайньому випадку, можуть бути примушені до банкрутства.
Недоліки грошових резервів
Сидіти на великій кількості готівки звучить чудово, правильно "> грошовий потік проблеми і гроші потрібні для чогось негайно. Однак важливо досягти правильного балансу, оскільки занадто багато може бути згубним.
Зберігання зайвих грошей може призвести до пропущених можливостей. Більш високий прибуток міг бути отриманий за рахунок реінвестування частини цих додаткових грошових коштів назад у бізнес. Теоретично кількість грошей, які ці інвестиції приносять дохід, повинна легко перевищувати ставки, які сплачує чековий рахунок.
Для людей зберігання занадто великої кількості грошових запасів також може бути згубним. Так, вони безпечніші. Але вони також приносять набагато нижчу віддачу, ніж, наприклад, інвестування на фондовий ринок. З роками ця різниця стане дуже помітною.