Цінні папери, пов'язані з інфляцією

ВИЗНАЧЕННЯ цінних паперів, пов'язаних з інфляцією

Цінні папери, пов'язані з інфляцією (CIPS), також звані облігаціями, пов'язаними з інфляцією, - цінні папери з фіксованим доходом, які мають купонну ставку, індексовану до інфляції. Оскільки дохідність облігацій щомісяця коригується, вони забезпечують дохід, який швидко реагує на зміни інфляції.

ПІДТРИМУВАННЯ цінних паперів, пов'язаних з інфляцією

Корпоративні цінні папери, пов'язані з інфляцією, можуть забезпечити інвесторам певний захист від інфляції, як цінні папери, захищені від інфляції (TIPS) - основні облігації яких залежать від інфляції. Вони також забезпечують додаткову диверсифікацію, оскільки мають низьку кореляцію з іншими класами активів, і можуть зменшити чутливість або тривалість процентних ставок облігаційного портфеля, оскільки вони зазвичай пропонуються зі строками погашення від п'яти до десяти років. Однак є компроміс. Коли інфляція низька, CIPS дає нижчу середню віддачу порівняно з традиційними корпораційними облігаціями.

Ставка купона - яка може мати межу та може бути частково плаваючою - зазвичай узгоджується із встановленим показником інфляції, таким як індекс споживчих цін, та оновлюється щомісяця. Наприклад, у нас є корпоративна облігація, пов'язана з інфляцією, із купонною ставкою 5.000% та номінальною вартістю 1000 доларів. При купівлі власник облігацій отримував би 50 доларів на рік у виплатах. Якщо через інфляцію власники облігацій повинні отримувати 75 доларів на рік, то купонну ставку потрібно збільшити до 7, 500% (7, 500% х 1000 доларів = 75 доларів).

Цінні папери, пов'язані з інфляцією, не є основними

Більшість CIPS видаються фінансовими установами. Оскільки більшість цих випусків невеликі, роздрібним інвесторам важко знайти пропозиції CIPS - якщо вони не працюють із спеціалізованим брокером з облігацій. І хоча CIPS надає інвесторам значно більшу номінальну дохідність, вони піддають інвесторів той же кредитний ризик, ризик процентної ставки та ризик дефолту, як звичайні корпоративні облігації.

Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.

Пов'язані умови

Розуміння Gilts Gilts - це облігації, які випускаються британським урядом, і, як правило, вважаються еквівалентними низьким рівнем ризику цінним паперам США. більше Облігація, пов'язана з індексом Облігація, пов'язана з індексом, - це облігація, при якій виплата доходу основної суми пов'язана з конкретним індексом цін, як правило, Індексом споживчих цін. більше Індекс, що індексується інфляцією, ціна цінних паперів, що індексується інфляцією, - це цінні папери, які гарантують прибуток, вищий, ніж рівень інфляції, якщо він утримується до погашення. Цінні папери, що індексуються інфляцією, пов'язують підвищення рівня капіталу або купонних платежів із рівнями інфляції. більше Переваги та ризики продуктів з фіксованим доходом Фіксований дохід - це вид цінних паперів, який сплачує інвесторам фіксовані виплати відсотків до дати погашення. Після погашення інвесторам повертається основна сума, яку вони вклали. додаткова безпека, захищена від інфляції (IPS). Захищена від інфляції безпека з фіксованим доходом, як правило, видається урядом США, гарантує реальну норму прибутку, скориговану на інфляцію. більше Цінні папери, захищені від інфляції, захищають інвесторів від інфляції, захищена від інфляції, захищена від інфляції (TIPS) - облігація, яка індексується до інфляції, щоб захистити інвесторів від негативних наслідків зростання цін. більше Партнерські посилання