Майнінг даних для інвесторів
Будь-який фінансовий викладач розповість про важливість інформованого інвестора. Інвестори повинні розуміти різні характеристики своїх акцій та облігацій, а також компанії, що їх випускають. Однак одне, що, здається, нехтують, - це де взяти дані для проведення досліджень. Зрештою, що корисного для розуміння того, як оцінити прибуток компанії, якщо ми не зможемо дізнатися, який насправді дохід компанії?
Корпоративні подачі
Мабуть, найбільш корисні джерела інформації, корпоративні подачі надають інвесторам інформацію про фінансове здоров'я компанії, майбутні перспективи та минулі результати діяльності. Це така інформація, яку потрібно оцінити, чи певні акції, облігації чи пайові фонди є розумними інвестиціями. Що стосується пайових фондів, ці подання повідомлять про рівень прибутку фонду за останній квартал, збори за витрати фонду та його портфелі. Для компаній, які потрібно досліджувати, купуючи акції та облігації, ці подання проходять через баланс компанії, де деталізується фінансове здоров'я та перспективи майбутнього.
Ретельний аналіз допоможе вам зрозуміти, як і де компанія витрачає більшу частину своїх грошей, наскільки ефективно її управління у створенні прибутку та наскільки позитивним є майбутній прогноз компанії. Хоча багато з цих звітів не найцікавіше читати, а іноді їх важко зрозуміти, вони пропонують велику кількість інформації, яку можуть використовувати всі різні інвестори. (Інформацію про аналіз компаній дивіться в навчальних посібниках з фундаментального аналізу та співвідношення .)
Зауважте, що згідно з правилами SEC, компанія, яка має більше 10 мільйонів доларів США активів і 500 акціонерів або внесена до списку на американських біржах, таких як Nasdaq і NYSE, повинна подати офіційні документи для публічного перегляду. Однак ці норми застосовуються не до всіх компаній, тому чим менше компанія, тим складніше буде відслідковувати добру інформацію про неї. Деякі невеликі компанії вирішили заповнити подання, необхідне для великих компаній, але інші - ні.
EDGAR
Ця послуга, як абревіатура для електронної системи збору, аналізу та пошуку даних, автоматично збирає та передає нормативні документи, подані різними компаніями. Найважливішим нормативним оформленням вимог, які вимагає SEC, для компаній, що перераховуються, є щорічна форма 10-К, яка визначає результати діяльності компанії за минулий рік. 10-к повинні відповідати стандартам SEC, і він, як правило, більш всеосяжний, ніж річний звіт компанії. Для взаємних фондів EDGAR також надає всі проспекти в Інтернеті, тому ви можете знайти конкретні фонди портфеля фонду, максимальний коефіцієнт витрат, який фонд може стягувати, і навіть вид компенсації, яку отримує управління фондом. (Дізнайтеся більше у поданнях SEC: Форми, які вам потрібно знати .)
SEC надає безкоштовний доступ до EDGAR за адресою //www.sec.gov/edgar.shtml, але, на жаль, EDGAR не є зручним для користувачів. Інформацію важко знайти, і коли ви робите це у простому текстовому форматі. Інформація є все, але вам потрібно дійсно копати, щоб отримати щось цінне. На щастя, є й інші сайти, які надають кращий спосіб доступу до даних EDGAR, але недоліком є те, що вони зазвичай стягують підписку.
Безпосередньо від компанії
Будь-яка компанія, яка не має веб-сайту на сьогодні, швидше за все, не варта вашого часу. Навіть у більшості найжорсткіших компаній "старого господарства" є веб-сайти, якщо не з іншої причини, ніж надавати інформацію про себе. Коли на веб-сайті компанії шукайте посилання "відносини з інвесторами". Там ви часто знайдете завантажуваний річний звіт, фінансову звітність, інформацію про акції, новини компанії тощо.
Щороку компанії повинні надсилати річний звіт кожному акціонеру, незалежно від того, володіє він однією акцією або 10 000 акцій. Якщо ви не є акціонером, і хочете прочитати звіти у друкованій формі, ви можете замовити їх безкоштовно безпосередньо у компанії. Більші компанії люблять використовувати ці звіти як маркетингові інструменти. Деякі сторонні компанії також роблять бізнес із надання безкоштовних річних звітів публічних компаній. (Щоб дізнатися більше про аналіз номерів компанії, перегляньте фундаментальний аналіз для торговців .)
Звіти про дослідження
Якщо у вас немає часу самостійно проводити всі дослідження або ви не любитель химерних цифр, ви можете придбати звіти у різних фірм. Залежно від того, для кого вони пишуть ці звіти, аналітики є незалежними або з боку покупки, або з боку продажу, і вони пропонують інвесторам професійну перевірку поточного стану та перспектив компанії. Деякі з цих звітів надаються безкоштовно, але більшість зазвичай складають від 5 до 50 доларів. Ви можете купувати ці звіти у будь-яких брокерів, у багатьох банках та на фінансових веб-сайтах, таких як Yahoo! Фінанси.
Веб-сайти
Багато різних веб-сайтів пропонують інвесторам інформацію безкоштовно, на основі оплати за користування або підписки. Перевагою відвідування фінансових веб-сайтів замість того, щоб переглядати подання до SEC, є те, що інформація надається стисло. Вам не доведеться просіювати легальну та ринкову копію, яку компанії вносять у свої щорічні звіти. (Детальніше про аналітиків читайте у розділі Що знати про фінансових аналітиків .)
Висновок
Незалежно від того, в що ви вирішили інвестувати, важливо, щоб ви провели потрібну кількість досліджень, щоб ви точно знали, куди вкладаєте свої гроші. Маючи таку кількість доступної інформації, незалежно від того, вільна вона чи ні, насправді немає підстав для інвестора приймати необізнане рішення.