Як вищі відсоткові ціни впливають на ваші 401 (к)

Процентні ставки мають значний вплив як на економіку в цілому, так і на ринки акцій та облігацій, зокрема. Федеральний резервний банк встановлює процентні ставки, виходячи з того, що найкраще підходить для економіки, і щоквартально він оголошує про плани.

Процентні ставки також можуть впливати на план 401 (k) різними способами, в залежності від вибору інвестицій, який ви маєте в ньому. Знання, як цей критичний економічний фактор може вплинути на ефективність вашого пенсійного плану, може допомогти вам збільшити інвестиційні прибутки та уникнути можливих втрат, які можуть бути спричинені зміною процентної ставки. (Див. Також: Як ринок облігацій реагує на зміни ставки федеральних фондів? )

Фактор грошових коштів

Звичайно, один із найбільш очевидних способів, яким зміна процентних ставок впливає на ваші 401 (к) - це сума відсотків, яку ви заробляєте за будь-який вибір інвестицій, який сплачує гарантовану чи плаваючу ставку відсотків. Коли ставки зростають або знижуються, то в цих планах буде також збільшуватися процентна ставка грошового ринку, а також ставки, які пропонуються на гарантованих рахунках будь-якого типу.

Основне правило, яке слід пам’ятати, коли мова йде про облігації та інші інструменти з фіксованим доходом, - це те, що при зростанні ставок ціни на облігації на вторинному ринку впадуть, і навпаки. Це пов'язано з тим, що покупець облігації на вторинному ринку не збирається платити повну ціну - або номінальну вартість облігації при її випуску - за облігацію, яка сплачує нижчу ставку, коли нові облігації, що випускаються, є сплата більш високих ставок. Тому покупці вимагатимуть знижки від номіналу перед тим, як купувати старі облігації, щоб компенсувати цю різницю. Отже, якщо ви володієте взаємними фондами, які інвестують в облігації всередині вашого плану, то підвищення процентних ставок, ймовірно, призведе до того, що ціна акцій ваших коштів незначно знизиться, тоді як відсотки або дивіденди, які вони виплачують, можуть зрости як нові акції, які платять вище ставки додаються до їх портфелів. (Див. Також: Як відновити баланс активів 401 (k). )

Акції та фондові фонди

Процентні ставки мають різний вплив на ринки акцій та акцій. Коли ФРС знижує ставки, це робить дешевшими позики грошей, що може змусити бізнес брати кредити на розширення і тим самим рости економіку. Ринки сприятливо реагують на цю зміну і зазвичай піднімаються в будь-який день, коли ФРС оголосить, що або знизить ставки, або залишить їх незмінними. (І ринки, як правило, зростатимуть при зниженні ставок.) Запаси також зазвичай продовжуватимуть працювати краще в періоди низьких ставок, хоча немає гарантій та захисту від виправлень чи спаду. Коли ставки високі, акції, як правило, дещо не вигідні через більш привабливі варіанти, які є у емітентів облігацій та компакт-дисків.

Між процентними ставками та інфляцією існує тісний взаємозв'язок - вони не можуть істотно розходитися одна від одної. Хоча одна може підніматися або падати трохи швидше, ніж інша, вони, як правило, рухаються в тандемі протягом більш тривалих періодів часу. У той час як підвищення процентних ставок може збільшувати дохідність, яку ви отримуєте від своїх облігацій та готівкових фондів, ваша купівельна спроможність також певно знизиться в якийсь момент, оскільки ціни також почнуть зростати. І якщо ви обираєте безповоротні виплати пенсій зі свого плану 401 (k), то купівельна спроможність ваших щомісячних платежів також буде стиратися, коли зростатиме інфляція.

Що ти можеш зробити

У своєму плані 401 (k) ви можете зробити кілька речей, щоб захистити себе від зміни процентних ставок. Якщо схоже, що ставки будуть зростати, то короткостроковий облігаційний фонд може бути хорошою ідеєю, оскільки він не вкладе кошти в довгострокові зобов'язання, що, отже, знизиться в ціні. Ви також можете розглянути можливість переміщення деяких ваших позицій на власний капітал у короткострокові облігації чи готівку на час, оскільки ринки часто відступатимуть, коли ставки почнуть зростати. (Див. Також: Економія на пенсії: 401 (к) проти запасів. )

Якщо вони почнуть падати, то, можливо, підсилення власних пакетів акцій може бути розумним. Можливо, також вдалий час подивитися на фіксацію поточної ставки в деяких довгострокових пропозиціях з фіксованим доходом. Якщо ви дивитесь на отримання довічної виплати ануїтету зі свого плану, то більшість фінансових планувальників рекомендують вам вибрати варіант, який має вбудовану вартість прожиткового гонщика.

Суть

Процентні ставки впливають на всі аспекти нашої економіки, включаючи ваш пенсійний портфель. Але ці зміни не повинні означати втрат для вас, якщо ви розумієте, як вони працюють, і що ви можете зробити, щоб ви могли отримати прибуток від них. Для отримання додаткової інформації про процентні ставки відвідайте веб-сайт Федеральної резервної системи або зверніться до свого фінансового радника. (Див. Також: 401 (k) Рельвери: Податкові наслідки. )