Дивергенція проти конвергенції У чому різниця?
Конвергенція, як правило, означає зближення, тоді як розбіжність, як правило, означає розставання. У світі фінансів та торгівлі конвергенція та розбіжність - це терміни, що використовуються для опису спрямованого взаємозв'язку двох тенденцій, цін або показників.
Конвергенція
Більшість трейдерів посилаються на конвергенцію при описі цінової дії ф'ючерсного контракту. Тут конвергенція описує явище ф'ючерсної ціни та ціни готівки базового товару, що з часом зближуються. Конвергенція відбувається тому, що теоретично ефективний ринок не дозволить щось торгувати за дві ціни одночасно. Фактична ринкова вартість ф'ючерсного контракту нижча, ніж контрактна ціна контракту, оскільки торговці повинні враховувати часову вартість цінного папера. З наближенням терміну дії договору премія за часовою вартістю скорочується, і дві ціни сходяться. Якщо ціни не збігалися, торговці скористалися різницею цін, щоб швидко отримати прибуток. Це триватиме до тих пір, поки ціни не зблизяться.
Коли ціни не збігаються, є можливість арбітражу. Арбітраж - це коли активи купуються та продаються одночасно, на різних ринках, щоб скористатися тимчасовою різницею в цінах. Арбітраж використовує переваги неефективності на ринку.
Однак у технічному аналізі конвергенція відбувається, коли ціна активу, індикатора чи індексу рухається в тому ж напрямку, що і пов'язаний актив, показник чи індекс. Наприклад, спостерігається конвергенція, коли Dow Jones Industrial Average набуває одночасно, коли лінія її накопичення / розподілу збільшується.
Технічний аналіз зосереджується на закономірностях руху цін, торгових сигналів та різних інших аналітичних сигналів для інформування торгів, на відміну від фундаментального аналізу, який намагається знайти внутрішню цінність активу.
Дивергенція
Дивергенція - це протилежність конвергенції. Коли значення активу, індикатора чи індексу переміщується, пов'язаний актив, індикатор або індекс рухається в іншому напрямку. Різниця попереджає, що поточна цінова тенденція може слабшати, а в деяких випадках може призвести до зміни ціни.
Технічні трейдери набагато більше переймаються розбіжністю, ніж конвергенцією, значною мірою тому, що конвергенція передбачається на нормальному ринку. Розбіжність трактується так, що тенденція є слабкою або потенційно нестійкою. Трейдери нас розходяться, щоб дізнатися про основний момент активу.
Дивергенція може бути позитивною чи негативною. Наприклад, позитивна розбіжність буде мати місце, якщо запас наближається до низького, але його показники починають зростати. Це було б ознакою зміни тренда, що потенційно відкриє можливість для входу для торговця.
Якщо розбіжність виникає, це не означає, що ціна зміниться або що скоро відбудеться зворотне відновлення. Розбіжність може тривати довгий час, тому дія лише на неї може означати значні втрати, якщо ціна не буде реагувати, як очікувалося.
Ключові вивезення
- Конвергенція - це коли актив і показник рухаються назустріч один одному.
- Відсутність конвергенції - це можливість для арбітражу.
- Дивергенція полягає в тому, коли ціна активу і показник відходять одне від одного.
- Технічні трейдери більше зацікавлені в розбіжності як сигналі до торгівлі.