Диверсифікована компанія
Диверсифікована компанія - це тип компанії, що має безліч непов'язаних підприємств або продуктів. Непов'язані підприємства - це такі, які:
- Потрібні унікальні знання з управління
- У різних кінцевих клієнтів
- Виробляйте різні продукти або надайте різні послуги
Однією з переваг диверсифікованої компанії є те, що вона захищає бізнес від різких коливань у будь-якому секторі галузі. Однак ця модель також має меншу ймовірність давати змогу акціонерам реалізовувати значні прибутки чи збитки, оскільки вона не орієнтована окремо на один бізнес.
Найкращі управлінські команди можуть збалансувати захоплюючі бажання диверсифікації бізнесу з практичними підводними каменями зростання та викликами, які він спричинює.
Як працює диверсифікована компанія
Компанії можуть бути диверсифіковані, вступаючи в новий бізнес самостійно, об'єднуючись з іншою компанією або придбавши компанію, що працює в іншій галузі чи сфері послуг. Однією з проблем, з якою стикаються диверсифіковані компанії, є необхідність підтримувати сильну стратегічну спрямованість для отримання надійних фінансових прибутків для акціонерів, а не для зменшення корпоративної вартості через непродумані придбання чи розширення.
Конгломерати
Однією поширеною формою диверсифікованої компанії є конгломерат. Конгломерати - це великі компанії, які складаються з незалежних структур, які працюють у багатьох галузях. Багато конгломератів - це багатонаціональні та багатогалузеві корпорації.
Кожен з дочірніх підприємств конгломерата працює незалежно від інших підрозділів бізнесу, але керівництво дочірніх підприємств звітує перед вищим керівництвом материнської компанії.
Беручи участь у багатьох різних компаніях, допомогти материнській компанії конгломерату знизити ризики від єдиного ринку. Це також допомагає батькові знизити витрати і використовувати менше ресурсів. Але бувають випадки, коли компанія зростає занадто великою, що втрачає ефективність. Щоб вирішити це, конгломерат може позбутися.
Ключові вивезення
- Диверсифікована компанія є власником або працює в декількох непов'язаних сегментах бізнесу.
- Компанії можуть бути диверсифіковані, вступаючи в новий бізнес самостійно, об'єднуючись з іншою компанією або придбавши компанію, що працює в іншій галузі чи сфері послуг.
- Конгломерати є однією поширеною формою диверсифікованої компанії.
- Диверсифіковані компанії мають свої особливі переваги та обмеження.
Диверсифіковані компанії на практиці
Деякі з історично відомих диверсифікованих компаній - General Electric, 3M, Sara Lee та Motorola. Європейські диверсифіковані компанії включають Siemens та Bayer, а диверсифіковані азіатські компанії - Hitachi, Toshiba та Sanyo Electric.
Загальна ідея "диверсифікації" полягає в розподілі або плавному концентрації фінансових, операційних чи географічних ризиків. Фінансові ринки, як правило, зосереджуються на двох джерелах ризику: унікальному ризику, специфічному для фірми та іншому, системному або ринковому ризику. Згідно теорії ринку капіталів, винагороджується лише ринковий ризик, оскільки раціональний інвестор завжди має можливість диверсифікуватись, тим самим усуваючи унікальний або ідіосинкратичний ризик.
Знаючи, що інвестори змінюють капітальні витрати на основі профілів доходу від ризику, підприємства часто використовують стратегію, щоб диверсифікувати себе зсередини. Критики можуть вказувати на суб'єкти, що ростуть заради зростання під виглядом диверсифікації. Більші підприємства зазвичай платять керівникам більше, користуються більшою пресою і можуть стати здобиччю закріплення та статусу квоти. В той час, як один спостерігач може побачити диверсифікацію; інший може побачити набряк.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.