Спадний тренд
Низкий тренд відноситься до цінової дії цінного папера, яка знижується в ціні, оскільки вона коливається з часом. Незважаючи на те, що ціна може періодично змінюватися вище або нижче, тенденції до зниження характеризуються нижчими піками та нижчими коритами з часом. Технічні аналітики звертають увагу на тенденції спаду, оскільки вони представляють щось більше, ніж випадкова втрачаюча смуга. Цінні папери, що знаходяться в стадії спаду, мають більшу ймовірність продовжувати тенденцію до нижчого, поки не зміниться кон'юнктура ринку, що означає, що тенденція до спаду означає значне погіршення.
Низхідний тренд може бути протиставлений висхідній тенденції.
Ключові вивезення
- Спадні тенденції характеризуються нижчими вершинами та коритами і передбачають принципові зміни у віруваннях інвесторів.
- Зміна тенденції спричинена зміною пропозиції акцій, яку інвестори хочуть продати порівняно з попитом на акції інвесторів, які хочуть придбати.
- Низькі тенденції збігаються із змінами факторів, які оточують безпеку, будь то макроекономічні або спеціально пов'язані з бізнес-моделлю компанії.
Як працює низхідний тренд
Захист, який змінюється від висхідного тренду до спаду, дуже рідко вносить поодинокі миттєві зміни від одного до іншого. Натомість цінова дія у висхідній тенденції показує ознаки напруження, а потім поступово починається спадний тренд. Як тенденції до зростання, так і вниз відзначаються їхніми вершинами та жолобами (також їх називають гойдалками і маятниковими поворотами), і загальним напрямком вони, як видається, продовжуються. Наступна ілюстрація показує серію вершин і жолобів (вершини парні, нульові числа непарні).
Динаміка, показана на цій ілюстрації, за своєю суттю схожа на майже всі зміни тренду від висхідного до нижчого. Хоча специфіка відрізняється в кожному випадку, три характеристики цієї зміни є загальними:
- Цінова акція падає нижче останнього корита (показано в пунктах 1-3)
- Наступний пік не піднімається вище, ніж його попередник (бали 3-5)
- Тенденція спаду збільшує ймовірність її продовження (бали 5-7)
Перша характеристика спаду позначає момент цінової дії, коли пропозиція перевищує попит. Кількість доступних продавців і кількість цінних паперів, які вони хочуть продати, більше, ніж кількість готових покупців і кількість, яку вони хочуть придбати. Як-то учасники ринку, як більшість, більше не сприймають ідею, що ця ціна цінних паперів повинна бути дорожчою.
Друга характеристика вказує на зростаючу кількість учасників ринку, які, хоча раніше не визначилися, переконалися під час останнього піку цін, що вони більше не повинні володіти (або володіти якоюсь частиною) цінних паперів. Кількість продавців збільшується одночасно зі зменшенням кількості покупців.
Третя характеристика, як правило, супроводжується новинами або новою інформацією, яка підтверджує підозри тих, хто вирішив вийти з цінних паперів або більше не розглядає їх питання. Ще більше покупців відступають, а ще більше продавців прагнуть отримати прибуток або обмежити втрати.
Торговий спад
Більшість трейдерів прагнуть уникнути спаду, оскільки вони в основному зосереджені на тенденціях зростання та торгують лише довгими. Зниження рівня можна знайти в будь-який часовий проміжок торгівлі: хвилини, дні, тижні, місяці чи навіть роки. Трейдери тому шукають способи якнайшвидшого визначення тенденції спаду. Деякі торговці вважають за краще торгувати як довгою, так і короткою, тому вони визначають тенденції спаду нових торгових можливостей.
Трейдери визнають, що після встановлення спаду в бажаний термін вони повинні бути дуже обережними щодо вступу на нові довгі позиції. Це посилює спадний тренд, сприяючи зменшенню попиту. Довгі / короткі трейдери визнають навпаки, що це тепер їхня можливість отримати прибуток від спаду.
Оскільки короткі продавці прагнуть отримати прибуток від спаду, запозичивши, а потім негайно продаючи акції, домовляючись про їх викуп у майбутньому. Вони відомі як короткі позиції або короткі продажі. Якщо ціна активу продовжує знижуватися, торговець отримує прибуток від різниці між ціною негайного продажу та нижчою ціною викупу в майбутньому. Оскільки вони додають до цінових дій, вводячи замовлення на продаж, це занадто посилює тенденцію до зниження. Такі трейдери прагнуть отримати прибуток хоча б від наступного розмаху нижче, можливо, більше, якщо вони зможуть набратися терпіння, а тенденція насправді продовжує знижуватися.
Часто торговці використовують технічні індикатори та схеми діаграм для ідентифікації та підтвердження спаду. Наприклад, ковзні середні показники можуть бути використані для виявлення загальної тенденції. Якщо ціна нижча за ковзну середню, акція, ймовірно, буде в тенденції до спаду, і навпаки - до зростання. Технічні показники, такі як показник відносної міцності (RSI) або Середній індекс спрямованості (ADX), також можуть показувати величину або силу спаду в даному моменті, що може допомогти при вирішенні питання про те, чи не вводити коротку позицію чи ні. .
Приклад тривалого спаду
Приклад тривалого спаду цін акцій General Electric Co. (GE) є повчальним для розгляду. Ця цінова акція супроводжувалась зростаючою усвідомленням того, що проблеми компанії глибші, ніж спочатку передбачалося, і звільнення, зливи, закриття рослин та скасування продукції були сигналом про зміну моря в економічному середовищі - те, до чого GE не готувався.
На цій діаграмі запас досягає свого остаточного піку, після чого наступне корито рухається нижче попереднього корита (як показано на вставці). Це нижнє корито збігається з моментом, коли пропозиція акцій, яку інвестори хочуть продати, перевищила попит, який інвесторам доводиться купувати акції за цими цінами. Цей початковий ознака слабкості (приклад першої згадуваної раніше характеристики) не супроводжувався широко розповсюдженими новинами про проблеми компанії, хоча інвестори визначали для себе, що перспективи компанії не такі оптимальні, як вважалося раніше.
Нижні вершини та жолоби, що слідують за цим, відзначають тривалий спад, що тривав більше двох років - і в той час, коли решта ринку зазвичай рухалася вище. Торговці, які зайняли бичачу позицію на акціях після прориву з першого корита, знайшли б багато можливостей для вигідних торгів. Крім того, тривалі торговці, можливо, зафіксували свої прибутки на початку спаду і повторно вступили у своє довге становище після того, як акції показали відскок.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.