Економічні показники, які впливають на фондовий ринок США
Для інвесторів просто дослідження грошових потоків компанії, продажів, боргових навантажень та інша життєва статистика може бути недостатньою для розуміння перспектив і майбутнього підприємства. Різні зовнішні впливи сильно впливають на прибутки ваших портфелів - навіть якщо все йде на ваш рахунок. Різні економічні показники та сили можуть впливати на ефективність вашого портфеля.
Хоча ступінь економіки не є необхідною, розуміння того, як ці різні економічні вимірювання впливають на інвестиційні прибутки, є важливим уроком для інвесторів. Знання цих основних понять може означати різницю між великими вигодами або здоровенними втратами портфеля.
Валовий внутрішній продукт (ВВП)
Як правило, загальний показник економічного здоров'я для нації, валовий внутрішній продукт або ВВП може мати величезний вплив на прибуток від інвестицій. В основному, ВВП - це загальна кількість послуг та товарів, вироблених в межах певної країни. Сюди входить все приватне та державне споживання, державні витрати, інвестиції та експорт за вирахуванням імпорту, що відбувається на визначеній території.
Як можна було б очікувати, таке вимірювання економічного здоров'я країни має величезний вплив на фондовий дохід. Будь-яка суттєва зміна ВВП - вгору чи вниз - зазвичай суттєво впливає на напрямок фондового ринку. Наприклад, коли економіка здорова і зростає, очікується, що підприємства звітують про кращі прибутки та зростання. Очевидно, що подібні вищі прибутки радують інвесторів усіх напрямків і підштовхують їх до акцій. У той же час, нижчий показник ВВП може мати протилежний вплив на ціни акцій, оскільки бізнес починає страждати.
Яскравий приклад цього був під час недавньої рецесії. Коли ВВП США впав і скоротився, широкі індекси фондового ринку - як SPDR 500 S&P - опустилися до мінімумів десятиліття.
Рівень безробіття / Звіт про роботу
Ще одним дуже сильним показником, який впливає на фондові ринки, є рівень безробіття. Як і ВВП, рівень зайнятості ілюструє розвиток та силу економіки. Звіт про роботу щомісяця звітує Бюро статистики праці США і на нього припадає приблизно 80% працівників, які виробляють весь валовий внутрішній продукт США. Ця статистика використовується для надання допомоги урядовцям та економістам у визначенні поточного стану економіки та прогнозуванні майбутніх рівнів економічної активності.
Інвестори також уважно стежать за цим числом. Звіт про роботу та рівень безробіття є критичними показниками загального стану здоров'я економіки. По суті, більше людей, які мають робочі місця, прирівнюється до зростання економічної продукції, роздрібних продажів, заощаджень та прибутку підприємств. Таким чином, акції, як правило, збільшуються або падають з добрими або поганими звітами про зайнятість, оскільки інвестори перетравлюють потенційні зміни в цих сферах.
Індекси споживчих цін / виробничих цін
Холодна рука інфляції також може стати справжньою оцінкою прибутковості портфеля. І Індекс споживчих цін (ІСЦ), і Індекс виробничих цін (ІПЦ) вимірюють зміну цін кошиків товарів. Індекс споживчих цін вказує на середню зміну ціни на споживчі товари та послуги у понад 200 різних категорій. Дані містять ціни на будинки, енергію, продукти харчування та медичні вироби, якими користуються люди щодня, тоді як індекс цін виробників (ІПЦ) відстежує середню ціну понад 10 000 товарів, які компанії використовуватимуть для перетворення на готову продукцію.
Для інвесторів періоди високої споживчої та виробничої інфляції можуть спричинити загибель для корпоративних прибутків. Більш високі споживчі ціни на основні товари можуть означати, що на придбання предметів, на зразок Starbucks, не залишиться грошей. У той же час, більша кількість ІСЦ може завадити фірмі розширювати чи наймати більше працівників, оскільки збільшуються витрати на виробництво товарів. Фондовий ринок може піднятися або впасти на основі сигналів, які ці два показники подають.
Роздрібні продажі
Нарешті, якщо роздрібні продажі становлять до 70% ВВП Сполучених Штатів, щомісячне значення рівня довіри споживачів та фактичних даних про роздрібні продажі має надзвичайно важливе значення. Будь-який період тривалого скорочення видатків роздрібної торгівлі - особливо навколо сезонних максимумів, як-от Різдво - може спричинити спад економіки, знижуючи податкові надходження до уряду та змушуючи компанії скорочувати кількість голосів через зменшення прибутку.
Крім того, звіт про роздрібні продажі є одним із самих часових, оскільки він містить дані, яким лише кілька тижнів. Окремі роздрібні компанії часто дають свої показники продажів приблизно в один і той же час на місяць, і погані звіти цих компаній можуть викликати розпродажі по всьому спектру, оскільки інвестори побоюються зменшення запасів.
Суть
На запаси акцій набагато більше впливів, ніж просто заходи з продажу, прибутку та боргу; різні зміни в економіці можуть також вплинути на портфелі. Розумний інвестор знає, що слідкує за всіма економічними та іншими показниками, які можуть сигналізувати про зміни на ринках. Попередні заходи - лише деякі економічні дані, які можуть бути використані для формування макроекономічної картини економіки.