Розширений індексний фонд (EIF)
Розширений індексний фонд - це фонд, який прагне підвищити прибуток індексу за допомогою активного управління для зміни ваги фондів для додаткового повернення.
Розуміння вдосконалених фондових індексів (EIF)
Розширені фондові індекси обмежуються вкладенням у цінні папери з індексу, який вони орієнтують. Ці стратегії можуть розгорнути різні типи інвестиційного аналізу. Вони можуть використовувати якісні та кількісні методології для виявлення та надмірної ваги найбільш ефективних запасів. У деяких випадках вони також можуть використовувати важелі та похідні інструменти для підвищення прибутку.
Розширені стратегії індексного фонду
Розширені показникові фонди можна орієнтувати на будь-який індекс у світі. Вони починаються з базового показника як основи для інвестицій. Шляхом якісного та кількісного аналізу менеджери портфеля прагнуть визначити найбільш ефективні акції, які потім отримують більшу вагу в портфелі. Деякі фонди можуть використовувати важелі та деривативи, дозволяючи фондам збільшити вагу акцій, які вони вирішили придбати, і зменшити вагу акцій, які вони вирішили продати.
За допомогою важеля, кошти можуть зайняти більш глибокі позиції в акціях, які їм надаються. Позитивні інструменти та деривативи також дозволяють менеджеру фонду скоротити акції, на які вони вважають, що вони будуть нижчими. Керівники фондів можуть також не займати жодної позиції на складі, надаючи їй вагому вагу в портфелі 0%.
Теоретично здатність займати як довгі, так і короткі позиції повинна допомогти фонду генерувати додаткову альфа з потенційних прибутків і збитків від акцій. Однак використання важелів та похідних інструментів може додати додаткові витрати та збільшити потенціал до збитків. Тому більшість індексованих фондових фондів покладаються на методології активного управління, побудовані навколо певного індексу, без використання альтернативних інвестицій.
Розширені інвестиції в індексний фонд
У той час як розширені індексні фонди використовують той самий індексний фонд для інвестицій, що й пасивні фонди, їхні інвестиційні характеристики будуть дуже різними. Розширені індексні фонди, як правило, мають більш високу плату за управління та більші трансакційні витрати, ніж порівнянні фонди індексу. Ризики також можуть бути вищими, залежно від важелів використання та похідних інструментів.
Інвестори знайдуть розширені пропозиції щодо фондового фонду від керівників інвестицій по всій галузі, при цьому більшість найбільших менеджерів активів пропонують широкий спектр розширених продуктів індексу. Фонд індексів підвищеної вартості Fidelity з підвищеною вартістю - один із прикладів.
Індексний фонд підвищеної вартості Fidelity
Індексний фонд підвищеної вартості Fidelity з підвищеною вартістю прагне покращити повернення індексу цінності Russell 1000. Фонд використовує кількісний фундаментальний аналіз у своїх інвестиційних рішеннях, інвестуючи щонайменше 80% активів у акції Russell 1000 Value. Фонд у своїй стратегії управління істотно не покладається на важелі чи похідні фінансові інструменти. Фонд постійно перевершував вартість Russell 1000 з моменту створення, повертаючи 6, 29% проти 6, 17% для Індексу.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.