ESG, SRI та Invect Investing: у чому різниця?

Цінність інвестиції вже не стосується лише прибутку. Зростаюча кількість інвесторів також закликає свої гроші зробити позитивний вплив на суспільство та світ у цілому.

Насправді, соціально відповідальне інвестування та одна з його підмножини, впливає на інвестиції, складали більше 1 долара з кожних 4 доларів під професійним управлінням у США, згідно з опитуванням на Форумі США за сталі та відповідальні інвестиції у 2018 році. Це становить понад 12 трлн дол. Активів, що знаходяться під управлінням щорічно.

Супроводжуючий зростаючий попит - це поширення коштів та стратегій, що інтегрують етичні міркування в інвестиційний процес. Екологічні, соціальні та управлінські (ESG), соціально відповідальні інвестиції (ІРІ) та вплив інвестицій - це галузеві терміни, які часто взаємозамінно використовуються як клієнтами, так і професіоналами, з припущенням, що всі вони відповідають змісту та підходу. Однак існують чіткі відмінності, які впливатимуть на структуру портфеля клієнтів та які інвестиції підходять для досягнення цілей соціального впливу.

Ключові вивезення

• Зростаюча кількість інвесторів хоче бачити, щоб їх гроші спрямовувались на акції або фонди, які є одночасно прибутковими та відображають їх соціальні цінності.
• Три стилі інвестування відповідають цьому: екологічний, соціальний та управління (ESG), соціально відповідальне інвестування (ІРІ) та інвестиційне вплив.
• ESG розглядає екологічні, соціальні та управлінські практики компанії, поряд із традиційними фінансовими заходами.
• Соціально відповідальне інвестування передбачає активне усунення або вибір інвестицій на основі конкретних етичних вказівок.
• Вплив інвестицій виглядає як допомога бізнесу або організації завершити проект або розробити програму або зробити щось позитивне для блага суспільства.

ESG

ESG посилається на екологічні, соціальні та управлінські практики інвестицій, які можуть мати істотний вплив на ефективність цієї інвестиції. Інтеграція факторів ESG використовується для посилення традиційного фінансового аналізу шляхом виявлення потенційних ризиків та можливостей, що перевищують технічні оцінки. Незважаючи на накладення суспільної свідомості, основною метою оцінки ESG залишаються фінансові показники.

У таблиці нижче наведені загальні фактори ESG, які враховуються. Інвестиції з хорошими показниками ESG можуть призвести до прибутку, тоді як інвестиції з поганими показниками ESG можуть стримувати прибуток.

НДІ

Соціально відповідальне інвестування йде на крок далі від ESG шляхом активного усунення або вибору інвестицій відповідно до конкретних етичних вказівок. Основним мотивом може бути релігія, особистісні цінності чи політичні переконання. На відміну від аналізу ESG, який формує оцінки, SRI використовує коефіцієнти ESG для застосування негативних або позитивних екранів у інвестиційній всесвіті. Наприклад, інвестор, можливо, бажає уникати будь-якого взаємного фонду або фондового фонду, який інвестує в компанії, що займаються виробництвом вогнепальної зброї, оскільки вони мають антиконфліктні переконання. Як варіант, інвестор може вирішити виділити фіксовану частину свого портфеля компаніям, які сприяють благодійним цілям.

Інші негативні екрани SRI включають:

• Алкоголь, тютюн та інші речовини, що викликають звикання
• Азартні ігри
• Виробництво зброї та оборонних знарядь
• Терористична приналежність
• Права людини та порушення праці
• Нанесення шкоди навколишньому середовищу

Для клієнтів, які займаються соціально відповідальними інвестиціями, отримання прибутку все ще важливо, але має бути збалансоване з принципами. Метою є отримання прибутку, не порушуючи своєї совісті.

У період між 2016 та 2018 роками інвестиції в стійкі, відповідальні та ефективні інвестиції зростали більш ніж на 38 відсотків, зростаючи з 8, 7 трлн дол. США у 2016 р. До 12 трлн. Дол. США у 2018 р., Повідомляє американський Форум сталого та відповідального інвестування.

Вкладення інвестицій

У впливі чи тематичному інвестуванні надзвичайно важливі позитивні результати, тобто інвестиції повинні мати певний вплив. Таким чином, мета інвестиційного впливу - допомогти бізнесу чи організації досягти конкретних цілей, корисних для суспільства чи навколишнього середовища. Приклад інвестицій у неприбутковість, присвячена дослідженню та розробці чистої енергії, незалежно від того, гарантується успіх.

Суть

Близько 30% інвесторів наразі володіють відповідальними інвестиціями, а тих, хто цього не робить, майже половина планує розпочати незабаром, згідно з останнім опитуванням, проведеним TIAA. Бажання інвестувати етичні кошти особливо яскраво виражене серед Millennials, показало дослідження. Однак реалізація цього бажання може бути нелегким завданням, враховуючи зростаючу складність інвестиційних концепцій та продуктів, що обслуговуються в цьому секторі, саме тому радники повинні бути готові вступити та допомогти.