Етичні інвестиції
Етичне інвестування стосується практики використання етичних принципів як основного фільтра для вибору інвестицій у цінні папери. Етичне інвестування залежить від поглядів інвестора. Етичне інвестування іноді використовується взаємозамінно із соціально свідомими інвестиціями; однак соціально свідомі фонди, як правило, мають загальний набір керівних принципів, які використовуються для вибору портфеля, тоді як етичне інвестування приносить більш персоналізований результат.
Ключові вивезення
- Етичне інвестування - це практика вибору інвестицій на основі етичних чи моральних принципів.
- Вибір інвестицій на основі етики не дає гарантії ефективності.
- Етичні інвестори, як правило, уникають вкладень у запаси гріхів, компанії, що займаються стигматизованими видами діяльності, такими як азартні ігри, алкоголь, куріння або вогнепальну зброю.
- Аналіз інвестицій відповідно до етики повинен також включати перегляд відповідності дій компанії з прихильністю до етики та їх історичним, поточним та прогнозованим результатами.
Розуміння етичного інвестування
Етичне інвестування дає людині можливість розподіляти капітал для компаній, чия практика та цінності узгоджуються з їх особистими переконаннями. Деякі вірування кореняться в екологічних, релігійних чи політичних заповітах. Деякі інвестори можуть вирішити ліквідувати певні галузі або перерозподілити їх на інші сектори, які відповідають етичним настановам індивіда.
Наприклад, деякі етичні інвестори уникають запасів гріхів - це компанії, які беруть участь або в першу чергу займаються традиційно неетичною чи аморальною діяльністю, наприклад, азартними грами, алкоголем чи вогнепальною зброєю. Вибір інвестиції на основі етичних переваг не вказує на ефективність інвестицій.
Для початку інвесторам слід уважно вивчити та задокументувати, які інвестиції слід уникати та які представляють інтерес. Дослідження мають важливе значення для точного визначення того, чи збігається інвестиція чи група інвестицій з власною етикою, особливо при інвестуванні в індекс чи пайовий фонд.
Історія етичного інвестування
Часто релігія впливає на етичні інвестиції. Коли релігія є мотивацією, уникають галузей, що працюють проти практик, що протидіють принципам релігії. Найдавнішим зафіксованим випадком етичного інвестування в Америці були квакери XVIII століття, які обмежували членів витрачати свій час чи гроші на торгівлю рабом.
У цю ж епоху Джон Уеслі, засновник Методизму, проповідував важливість утримуватися від інвестицій у галузі, що завдають шкоди ближньому, наприклад хімічні заводи. Інший приклад релігійного етичного режиму інвестування бачиться в ісламському банкінгу, який уникає інвестицій в алкоголь, азартні ігри, свинину та інші заборонені товари.
Траст взаємних фондів Amana пропонує інвестиційні продукти, що дотримуються ісламських банківських принципів, такі як заборона азартних ігор (Maisir), сплата чи нарахування відсотків (riba) та стягнення більше грошей за прострочення платежів (murâbaḥah).
У 20 столітті етичне інвестування набуло тяги, що базується на соціальних поглядах людей більше, ніж на їхніх релігійних. Етичні інвестиції, як правило, відображають політичний клімат та соціальні тенденції того часу. У США у 1960–70-х роках етичні інвестори зосереджувались на тих компаніях та організаціях, які пропагували рівність та права працівників, і уникали тих, хто підтримував або отримував прибуток від війни у В'єтнамі.
Починаючи з 90-х років, етичні інвестиції почали сильно зосереджуватися на екологічних питаннях. Етичні інвестори відійшли від вугільних та викопних паливних компаній та до тих, хто підтримує чисту та стійку енергію. Сьогодні етичні інвестиції продовжують зосереджуватися насамперед на впливі на навколишнє середовище та суспільство.
Як інвестувати етично
Окрім аналізу інвестицій з використанням етичних стандартів, слід ретельно перевіряти історичну, поточну та прогнозовану ефективність інвестицій. Щоб перевірити, чи є інвестиція обґрунтованою і чи може вона отримати значну віддачу, огляд історії та фінансів компанії є обґрунтованим. Також важливо підтвердити прихильність компанії до етичних практик.
Заява місії компанії може відображати цінності та переконання інвестора, проте їх практика може суперечити їм. Розглянемо Енрон, який опублікував та поширив 63-сторінковий етичний документ працівникам, підкреслюючи їх прихильність до доброчесності та етичності. Дійсно, було доведено, що вони не тільки не дотримувались своєї політики, але й порушували цілу низку законів.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.