Біржовий похідний похідний
Біржовий похідний інструмент - це фінансовий інструмент, який торгує на регульованій біржі, вартість якого базується на вартості іншого активу. Простіше кажучи, це похідні, які торгуються регульованим чином. Біржові деривативи набувають дедалі більшої популярності через переваги, які вони мають перед позабіржовими (позабіржовими) похідними, такими як стандартизація, ліквідність та усунення ризику дефолту. Ф'ючерси та опціони - це два найпопулярніших похідних біржових деривативів. Ці похідні інструменти можна використовувати для хеджування експозиції або спекуляції на широкому спектрі фінансових активів, таких як товари, акції, валюти та навіть процентні ставки.
Пояснені біржові похідні пояснено
Біржові деривативи добре підходять для роздрібного інвестора, на відміну від їхніх позабіржових родичів. На позабіржовому ринку легко втратити складність інструменту та точний характер того, що торгується. У цьому плані біржові деривативи мають дві великі переваги:
- Стандартизація : Біржа має стандартизовані умови та специфікації для кожного контракту на похідне виробництво, що дозволяє інвестору легко визначити, скільки договорів можна придбати чи продати. Кожен окремий договір також має такий розмір, який не викликає загрозу для маленького інвестора.
- Усунення ризику дефолту : біржа похідних інструментів сама виступає контрагентом по кожній операції, що включає похідний біржовий торг, фактично стаючи продавцем для кожного покупця, а покупець - для кожного продавця. Це виключає ризик того, що контрагент по деривативній угоді може виконати невиконання своїх зобов'язань
Ще однією визначальною характеристикою біржових деривативів є їх ринкова марка, де прибутки та збитки від кожного контракту на похідні інструменти розраховуються щодня. Якщо клієнт зазнав збитків, які звели розмір маржі, йому або їй доведеться своєчасно поповнити необхідний капітал або ризикувати, щоб фірма позивала деривативи.
Біржові деривативи та інституційні інвестори
Біржові деривативи не віддають перевагу великим установам через ті самі особливості, які роблять їх привабливими для невеликих інвесторів. Наприклад, стандартизовані контракти можуть не бути корисними для установ, які, як правило, торгують великою кількістю похідних інструментів через меншу умовну вартість біржових деривативів та їх відсутність у налаштуваннях. Біржові деривативи також є повністю прозорими, що може перешкоджати великим установам, які, як правило, не хочуть, щоб їх торгові наміри були відомі громадськості або їх конкурентам. Інституційні інвестори, як правило, працюють безпосередньо з емітентами та інвестиційними банками, щоб створити спеціалізовані інвестиції, які дають їм точний профіль ризику та винагороди, який вони шукають.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.