Визначення коефіцієнта обороту з фіксованим активом

Що таке коефіцієнт оборотності основних засобів?

Коефіцієнт оборотності основних фондів (FAT), як правило, використовується аналітиками для оцінки ефективності роботи. Цей коефіцієнт ефективності порівнює чистий обсяг продажів (звіт про прибуток) та основні засоби (баланс) і вимірює здатність компанії генерувати чисті продажі за рахунок своїх інвестицій в основний капітал, а саме у нерухомість, обладнання та обладнання (ЗНЗ).

Баланс основних фондів використовується у вигляді чистої накопиченої амортизації. Загалом, більший коефіцієнт оборотності основних фондів свідчить про те, що компанія більш ефективно використовує інвестиції в основні засоби для отримання доходу.

Формула для коефіцієнта оборотності активів є

FAT = Чисті продажі, середнє значення основних засобів десь: чистий продаж = валовий обсяг продажів, менший прибуток та надбавки; середній обсяг основних засобів = NABB - закінчення балансу2NABB = початковий баланс чистих основних фондів \ початок {вирівняний} & \ текст {FAT} = \ frac {\ text {Чистий продаж}} {\ текст {Середні основні активи}} \\ & \ textbf {де:} \\ & \ текст {Чистий продаж} = \ текст {Валовий обсяг продажів, менший прибуток та надбавки} \\ & \ текст {Середні основні активи} = \ frac {\ text {NABB} - \ text {Кінцевий баланс}} {2} \\ & \ text {NABB} = \ text {Початковий баланс чистих основних фондів} \\ \ кінець {вирівняний } FAT = Середній обсяг основних фондів продажів, де: Чистий продаж = Валовий обсяг продажів, менший прибуток та надбавки Середній показник основних засобів = 2NABB - кінцевий баланс NABB = Початковий баланс чистих основних фондів

1:27

Коефіцієнт обороту з фіксованим активом

Про що вам говорить коефіцієнт оборотності основних засобів?

Коефіцієнт оборотності основних фондів зазвичай використовується як показник у виробничих галузях, які здійснюють значні закупівлі ПДВ з метою збільшення обсягу виробництва. Коли компанія здійснює такі значні закупівлі, мудрі інвестори уважно стежать за цим співвідношенням у наступні роки, щоб побачити, чи можуть нові основні засоби компанії винагородити її збільшенням продажів.

В цілому інвестиції в основні засоби, як правило, є найбільшою складовою загальних активів компанії. Коефіцієнт FAT, що обчислюється щорічно, будується так, щоб відображати, наскільки ефективно компанія, а точніше, керівна команда компанії, використовувала ці значні активи для отримання доходу для фірми.

Інтерпретація коефіцієнта обороту нерухомого майна

Більш високий коефіцієнт оборотності свідчить про більшу ефективність управління інвестиціями в основний капітал, але немає точного числа чи діапазону, який диктує, чи ефективно компанія отримує дохід від таких інвестицій. З цієї причини для аналітиків та інвесторів важливо порівняти останні співвідношення компанії як з її власними історичними коефіцієнтами, так і зі значеннями співвідношення для компаній-партнерів та / або середніми показниками для галузі в цілому.

Хоча коефіцієнт FAT має важливе значення у певних галузях, інвестор або аналітик повинен визначити, чи є досліджувана компанія у відповідному секторі чи галузі, щоб співвідношення, яке слід обчислити, перш ніж надати їй велику вагу.

Основні засоби різко різняться від одного типу компанії до іншого. Як приклад, розглянемо різницю між Інтернет-компанією та виробничою компанією. Інтернет-компанія, така як Facebook, має значно меншу базу основних фондів, ніж виробничий гігант, такий як Caterpillar. Зрозуміло, що в цьому прикладі коефіцієнт оборотності основних фондів Caterpillar має більш важливе значення і повинен мати більшу вагу, ніж коефіцієнт FAT Facebook.

Ключові вивезення

• Коефіцієнт оборотності основних фондів показує, наскільки ефективно компанія отримує продажі за рахунок наявних основних фондів.
• Результат більш високого співвідношення означає, що керівництво більш ефективно використовує основні засоби.
• Високий коефіцієнт FAT нічого не говорить про здатність компанії генерувати солідний прибуток або грошові потоки.

Різниця між коефіцієнтом фіксованого активу та коефіцієнтом обороту активів

Коефіцієнт оборотності активів використовує загальні активи замість того, щоб орієнтуватися лише на основні фонди, як це зроблено у співвідношенні FAT. Використання загальних активів є показником ряду рішень керівництва щодо капітальних витрат та інших активів.

Обмеження використання фіксованого коефіцієнта активів

Компанії, що мають циклічні продажі, можуть мати гірші коефіцієнти у повільні періоди, тому їх слід розглядати протягом декількох різних періодів часу. Крім того, менеджмент може передати виробництво на аутсорсинг, щоб зменшити залежність від активів та покращити його коефіцієнт FAT, в той час як все ще намагається підтримувати стабільні грошові потоки та інші основи бізнесу.

Компанії з високим коефіцієнтом оборотності активів все ще можуть втратити гроші, оскільки кількість продажів, створених основними фондами, нічого не говорить про здатність компанії генерувати солідний прибуток або здоровий грошовий потік.

Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.

Пов'язані умови

Коефіцієнт обороту активів Коефіцієнт оборотності активів вимірює величину продажів компанії або отриманий дохід відносно вартості її активів. докладніше Як використовувати аналіз DuPont для оцінки ROE компанії Аналіз DuPont є основою для аналізу основних показників, популяризованих корпорацією DuPont. Аналіз DuPont - це корисна методика, яка використовується для розкладання різних драйверів рентабельності власного капіталу (ROE). більше Чому значення коефіцієнта обороту дебіторської заборгованості має значення Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості вимірює ефективність компанії щодо стягнення дебіторської заборгованості або грошей, заборгованих клієнтами. Коефіцієнт показує, наскільки добре компанія використовує та управляє кредитом, який надає клієнтам, і як швидко цей короткостроковий борг перетворюється на готівку. більше Коефіцієнти активності вимірюють здатність фірми конвертувати різні рахунки в своїх балансах у грошові кошти або продажі. докладніше Як працює аналіз співвідношення Аналіз співвідношення відноситься до методу аналізу ліквідності, операційної ефективності та прибутковості компанії шляхом порівняння позицій у її фінансовій звітності. докладніше Розуміння прибутковості чистих активів Рентабельність чистих активів (RONA) - це показник фінансових показників, який показує, наскільки ефективно компанія використовує свої активи для отримання чистого прибутку. більше Посилання партнерів