Стійка з фіксованим доходом
Вікно стилю з фіксованим доходом забезпечує наочне зображення інвестиційних характеристик інвестицій з фіксованим доходом. Коробки з фіксованим доходом були створені Morningstar і найчастіше використовуються для пайових фондів. Вони є цінним інструментом, який інвестори можуть використовувати при визначенні структури прибутковості інвестицій з фіксованим доходом. Вони також допомагають інвесторам класифікувати та обирати інвестиції на основі певних критеріїв інвестування.
Пояснено вікно стилю з фіксованим доходом
Поле з фіксованим доходом складається з дев'яти квадратів з вертикальною та горизонтальною віссю, що використовується для визначення інвестиційних характеристик. Morningstar використовує чутливість до процентної ставки та якість кредиту як дві основні характеристики.
На горизонтальній осі інвестори знайдуть три категорії для класифікації чутливості процентних ставок: обмежену, помірну та велику. На чутливість відсоткової ставки впливає тривалість фонду. Тому короткострокові фонди з фіксованою ставкою виявляться в обмеженій категорії, тоді як довгострокові фонди з фіксованою ставкою потраплять до розширеної категорії.
На вертикальній осі рейтинги якості кредиту є другим фактором, який використовується для класифікації інвестицій у фонд з фіксованим доходом. Категорії якості кредитної якості включають високі, середні та низькі.
Morningstar надає детальну розбивку параметрів для класифікації квадрантів вікна стилів. Класифікація чутливості процентних ставок визначається середньою трирічною тривалістю фонду порівняно з індексом базових облігацій Morningstar. Якість кредиту визначається методологією, що включає середньозважені кредитні рейтинги фонду. Кошти у вікні високої якості кредиту матимуть середньозважений середній кредитний рейтинг АА- та вище. Кошти у графі низької якості кредиту матимуть середній середньозважений кредитний рейтинг менше BBB. Morningstar є основним розробником скринь з фіксованим доходом, проте існують варіанти інших постачальників фінансової інформації.
Аналіз поля з фіксованим доходом
Оскільки ставки потенційно можуть зростати в 2018 році, інвестор з фіксованим доходом, який використовує стиль інвестування у вікні стилю, щоб визначити інвестиції з фіксованим доходом, може бути зацікавлений у фільтрації на найкращі фонди з обмеженою процентною чутливістю та високою кредитною якістю. У вікні обмеженої / високої якості кредитного фонду Франклінський фонд Мінесоти без податку на прибуток є одним із найкращих фондів категорії на основі однорічної ефективності до 9 січня 2018 року. Фонд має чисту вартість активів 12, 33 дол. Її однорічна віддача становить 3, 62%. Кінцева дохідність для дванадцяти місяців для Фонду становить 2, 89%, а його 30-денний дохід за SEC - 1, 33%.
Інвестори, які шукають більш високу потенційну прибутковість від інвестицій із нижчою кредитною якістю з постійним акцентом на обмежену чутливість процентних ставок, хотіли б відфільтрувати обмежену та низьку якість. У цьому стилі вікно Фонд заборгованості місцевих валют MFS, що розвивається, є найкращим фондом. Фонд має річну віддачу 15, 33% при співвідношенні витрат 1, 10%. Його нижчий вихід за дванадцять місяців становить 4, 25%, а 30-денний вихід SEC - 3, 82%.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.