Ці сектори виграють від підвищення процентних ставок

Процентні ставки зменшують історичні мінімуми, оскільки Федеральний резерв реагує на поліпшення економіки. Підвищення ставок вимагає ретельної уваги при складанні інвестиційного портфеля. Це включає посилення позицій у коротко- та середньострокових облігаціях, які менш чутливі до підвищення ставок, а також впровадження «облігаційної драбини» для максимізації повернення грошових коштів та заборгованості.

Але середовище, коли процентні ставки зростають, також пропонує можливості в просторі власного капіталу. Гарною відправною точкою є вивчення секторів, які, як правило, отримують переваги від зростання темпів.

По-перше

Похвалившись маржі, які фактично розширюються в міру підвищення ставок, такі фінансові суб'єкти, як банки, страхові компанії, брокерські фірми та управління грошима, як правило, виграють від підвищення процентних ставок.

Зростання ставок, як правило, вказує на зміцнення економіки. Таке здоров'я зазвичай означає, що позичальникам легше проводити виплати за кредитом, а банки мають менше неефективних активів. Це також означає, що банки можуть заробляти більше від розподілу між тим, що вони платять заощадженням за ощадними рахунками та депозитними сертифікатами, і тим, що вони можуть заробити від високо рейтингового боргу, як казначейства.

Банки, які отримали б користь у міру зростання ставок, включають Bank of America Corp. (BAC), яка має значну присутність у США; JPMorgan Chase & Co. (JPM), завдяки потужним операціям у США та світі; Goldman Sachs Group Inc. (GS) з широко розповсюдженими інвестиційними банківськими послугами та управліннями багатствами та Citigroup Inc. (C), яка здійснює діяльність у більш ніж 160 країнах.

Сектори, які виграють від підвищення процентних ставок

Що стосується брокера, такі компанії, як E * TRADE Financial Corp. (ETFC), Charles Schwab Corp. (SCHW) та TD Ameritrade Holding Corp. (AMTD), все обіцяють у часи зростання ставок з аналогічних причин. Здорова економіка бачить більше інвестиційної активності.

Особливо страхові акції процвітають у міру зростання ставок. Насправді зв’язок між процентними ставками та страховими компаніями лінійний, тобто чим вище ставка, тим більший приріст. Ці ж страхові провайдери - такі компанії, як The Allstate Corp. (ALL), AmTrust Financial Services, Inc. (AFSI) та The Travellers Companies, Inc. (TRV), не спрацьовують також у кліматі із низькою процентною ставкою, оскільки їх основні інвестиції в облігації дають слабку віддачу. Страховики, які мають постійний грошовий потік, змушені утримувати багато безпечної заборгованості за підтримку страхових полісів, які вони виписують.

Дивіденд на економічне здоров'я стосується також страховиків. Поліпшення настроїв споживачів означає більше придбання автомобілів та покращення продажів на дому, а це означає більше писати політику.

Крім фінансових

Фінанси не є єдиними зірковими виконавцями в умовах зростання темпів. Споживчі дискреційні акції також можуть побачити удар. Поліпшення зайнятості в поєднанні зі здоровим ринком житла змушує споживачів частіше витрачатися на покупки поза сферою споживчих товарів (харчові продукти, напої та предмети гігієни). Виробники та продавці кухонних приладів, автомобілів, одягу, готелів, ресторанів, фільмів та ін. Виграють від дивідендів економічного здоров'я.

Компанії, які слідкують за підвищенням процентних ставок, включають виробника приладів Whirlpool Corp., ритейлери Kohl's Corp., Costco Wholesale Corp. та Home Depot, Inc.

Нарешті, промисловий сектор також отримує вигоду від економічного дивіденду на здоров'я, про який свідчать підвищення ставок. Такі компанії як Ingersoll-Rand PLC та виробники систем опалення, вентиляції та кондиціонування (HVAC), як правило, випереджають, а також такі компанії, як PACCAR Inc., - виробник вантажних автомобілів та запчастин для вантажних автомобілів. Такі компанії є одними з перших, хто отримав користь від збільшення старту житла.

Суть

Ви скоригували свій портфель з фіксованим доходом, щоб враховувати зростання ставок. Тепер саме час відкоригувати свої інвестиції в акції, щоб віддати перевагу компаніям, які отримують вигоду від економічного дивіденду в галузі охорони здоров'я, зазначеного підвищенням ставок. Знову відмінним місцем для початку є фінансовий сектор. Звідси, коли довіра споживачів піднімається і житло слідує відповідності, розгляньте виробників товарів тривалого користування, роздрібної торгівлі, запасів, пов’язаних з подорожами, та сектору промисловості.